為學(xué)習(xí)、落實(shí)“兩會(huì)”以及政府工作報(bào)告、李克強(qiáng)總理記者見面會(huì)講話有關(guān)精神，推動(dòng)資本市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展、防范風(fēng)險(xiǎn)和提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，上海證券交易所18日召開“貫徹”兩會(huì)“精神，積極推進(jìn)上交所工作”專題座談會(huì)。海通、銀河、國泰君安、興業(yè)、申銀萬國等券商以及廣發(fā)基金、中銀基金、重陽投資、凱石投資等機(jī)構(gòu)投資者代表出席座談會(huì)。上交所總經(jīng)理黃紅元在會(huì)上著重介紹上交所2013年重點(diǎn)工作計(jì)劃。

　　本次座談會(huì)既是上交所為積極貫徹、落實(shí)十八大精神，今年初就已安排召開的一次年度工作通報(bào)座談會(huì)，也是落實(shí)桂敏杰理事長(zhǎng)今年兩會(huì)期間在記者見面會(huì)上承諾將于“兩會(huì)”結(jié)束后召開一次市場(chǎng)與媒體專門座談會(huì)的具體回應(yīng)。“上交所發(fā)布”官方微博從3月6日桂敏杰理事長(zhǎng)媒體見面會(huì)后次日起開辟“”兩會(huì)“履約回答問題”專欄，對(duì)媒體見面會(huì)上因時(shí)間原因未及回答的問題一一回應(yīng)。

　　政府工作報(bào)告提出很高要求

　　與會(huì)人士表示，“兩會(huì)”和政府工作報(bào)告為資本市場(chǎng)發(fā)展指明了方向。政府工作報(bào)告對(duì)資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力提出了很高的期望和要求。李克強(qiáng)總理在記者會(huì)上指出，在金融領(lǐng)域，要發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，提高直接融資的比重，要保護(hù)投資者尤其是中小投資者的合法權(quán)益。這對(duì)資本市場(chǎng)下一步改革和發(fā)展提出了更加明確、更加有針對(duì)性的要求。

　　會(huì)議認(rèn)為，近年來，上交所堅(jiān)持市場(chǎng)發(fā)展為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的理念，積極推動(dòng)各項(xiàng)改革創(chuàng)新舉措，取得了一些成效：一是市場(chǎng)體系日趨完整，形成經(jīng)典藍(lán)籌、新興藍(lán)籌、潛力藍(lán)籌為主線的多層級(jí)藍(lán)籌股市場(chǎng)體系；二是市場(chǎng)功能不斷提升，一批大中型企業(yè)在上交所市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)發(fā)行上市，越來越多的上市公司通過資本市場(chǎng)完成并購重組，有力促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)“轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)、提質(zhì)量、增效益”；三是市場(chǎng)創(chuàng)新有所突破，大力推進(jìn)交易機(jī)制創(chuàng)新，穩(wěn)步推進(jìn)融資融券、大宗交易、債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購和約定購回式證券交易等創(chuàng)新工作；四是市場(chǎng)回報(bào)顯著提高，通過制定現(xiàn)金分紅指引等方式，推動(dòng)上市公司建立持續(xù)、穩(wěn)定、科學(xué)和透明的分紅機(jī)制，引導(dǎo)上市公司提升現(xiàn)金分紅水平。

　　推進(jìn)“1+5”工作計(jì)劃

　　黃紅元結(jié)合十八大與兩會(huì)對(duì)發(fā)展資本市場(chǎng)提出的工作目標(biāo)與發(fā)展任務(wù)，介紹上交所2013年主要工作計(jì)劃，將工作計(jì)劃歸納為“1+5”。“1”是安全運(yùn)行，“5”是多層級(jí)藍(lán)籌股市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金等新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)以及提升國際化水平和建設(shè)機(jī)構(gòu)投資者服務(wù)平臺(tái)。

　　一是持續(xù)推進(jìn)多層級(jí)藍(lán)籌股市場(chǎng)建設(shè)，繼續(xù)支持大型骨干企業(yè)、細(xì)分市場(chǎng)龍頭企業(yè)、科技創(chuàng)新和文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)等新興行業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)行上市，同時(shí)通過簡(jiǎn)化并購重組、再融資程序，支持上市公司做優(yōu)做強(qiáng)；完善信息披露，全面實(shí)施信息披露直通車，落實(shí)放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管的基本思路；督促、引導(dǎo)上市公司注重投資者回報(bào)，建立持續(xù)、穩(wěn)定、可預(yù)期的分紅機(jī)制，促進(jìn)市場(chǎng)形成相對(duì)合理、穩(wěn)健的估值機(jī)制；推動(dòng)建立以業(yè)績(jī)推介會(huì)、重大事項(xiàng)說明會(huì)為主的新機(jī)制，提升與投資者的溝通交流水平；通過“上證互動(dòng)易”、每月問答、面對(duì)面交流等，促進(jìn)上市公司與投資者的有效互動(dòng)。

　　二是全力促進(jìn)債券市場(chǎng)改革創(chuàng)新發(fā)展，修改債券規(guī)則，整合交易系統(tǒng)，健全評(píng)級(jí)、估值、增信、發(fā)行交易和做市商體系；大力發(fā)展公司債，全力突破國債預(yù)發(fā)行、金融機(jī)構(gòu)債，穩(wěn)妥推進(jìn)中小企業(yè)私募債，開發(fā)債券一對(duì)一回購等新產(chǎn)品。

　　三是全面推進(jìn)基金等新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)快速發(fā)展，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)報(bào)價(jià)回購、融資融券、股票質(zhì)押回購等新業(yè)務(wù)較快增長(zhǎng)，努力形成掛鉤股票、債券、黃金、外匯、商品、貨幣等的ETF基金產(chǎn)品布局；此外，以簡(jiǎn)化程序、穩(wěn)定預(yù)期為基本要求，優(yōu)化創(chuàng)新機(jī)制，完成報(bào)價(jià)回購業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)常規(guī)、轉(zhuǎn)融券試點(diǎn)，推出股票質(zhì)押回購、ETF回購等；完成個(gè)股期權(quán)業(yè)務(wù)方案、規(guī)則體系和技術(shù)準(zhǔn)備就緒，擴(kuò)大模擬交易范圍。

　　四是探索多種方式提升國際化水平，開辟多樣、便利、低成本的國際投資者服務(wù)渠道，開展國際交流與市場(chǎng)推介活動(dòng)；加快跨境ETF產(chǎn)品開發(fā)，不斷擴(kuò)大與境外指數(shù)機(jī)構(gòu)的合作范圍，產(chǎn)品涵蓋國際主要資本市場(chǎng)。

　　五是加快建成機(jī)構(gòu)投資者服務(wù)平臺(tái)。今年將率先跨出一步，從建立一個(gè)機(jī)構(gòu)投資者服務(wù)平臺(tái)上切入，努力為機(jī)構(gòu)投資者提供更多產(chǎn)品、更便捷的交易方式和服務(wù)平臺(tái)。

　　著力創(chuàng)新、服務(wù)、監(jiān)管

　　2013年，上交所還將以多項(xiàng)創(chuàng)新措施作為專項(xiàng)工作抓手，建立服務(wù)面覆蓋市場(chǎng)各類參與者、服務(wù)內(nèi)容覆蓋信息、產(chǎn)品、技術(shù)等各個(gè)方面的全方位輻射型“大服務(wù)”工作體系，強(qiáng)化“大服務(wù)”理念，回歸交易所作為金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的本原功能，提升市場(chǎng)滿意度，努力開創(chuàng)新的工作局面。積極開展以倡導(dǎo)投資者回報(bào)和提高上市公司治理水平為核心訴求的“積極股東(主義)”系列實(shí)踐活動(dòng)和以提高市場(chǎng)透明度和投資者權(quán)益保護(hù)為核心訴求的機(jī)制實(shí)踐活動(dòng)。

　　在創(chuàng)新方面，開展產(chǎn)品導(dǎo)向與回歸交易所交易功能的創(chuàng)新實(shí)踐活動(dòng)。例如，研究創(chuàng)新并購債券、并購基金、過橋貸款等配套措施；以股債聯(lián)接作為創(chuàng)新重點(diǎn)，推進(jìn)發(fā)行相關(guān)產(chǎn)品；研究建設(shè)掛鉤股票、債券、黃金、外匯、商品、貨幣等產(chǎn)品結(jié)構(gòu)布局，力爭(zhēng)推出LOF、創(chuàng)新封閉基金、行業(yè)ETF等系列產(chǎn)品；重點(diǎn)研究多空或波動(dòng)分級(jí)型基金產(chǎn)品，ETF延期交收交易(T+D)合約以及依托機(jī)構(gòu)投資者服務(wù)平臺(tái)的期權(quán)和利率互換產(chǎn)品等創(chuàng)新產(chǎn)品和交易機(jī)制等。

　　在市場(chǎng)服務(wù)方面，開展以建成機(jī)構(gòu)投資者服務(wù)平臺(tái)為目標(biāo)的服務(wù)實(shí)踐活動(dòng)。發(fā)布《注冊(cè)機(jī)構(gòu)投資者創(chuàng)新服務(wù)指引》，大力發(fā)展專業(yè)投資者注冊(cè)試點(diǎn)。配合相關(guān)部門，為銀行、保險(xiǎn)、信托等專業(yè)機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品以及境內(nèi)外養(yǎng)老、住房等長(zhǎng)期資金以適當(dāng)方式參與資本市場(chǎng)創(chuàng)造良好條件。

　　在市場(chǎng)監(jiān)管方面，開展以強(qiáng)化違規(guī)行為重點(diǎn)打擊力度，推動(dòng)監(jiān)管公開為導(dǎo)向的自律實(shí)踐活動(dòng)。進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息真實(shí)性監(jiān)管，探索對(duì)會(huì)計(jì)師審計(jì)延伸檢查等手段。探索破解“四炒”監(jiān)管難題的方法。密切關(guān)注證券違法違規(guī)行為的新變化，適應(yīng)新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)監(jiān)管的新要求，不斷完善和創(chuàng)新監(jiān)管措施，增強(qiáng)監(jiān)管威懾力。