全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)理事長(zhǎng)戴相龍先生發(fā)言 中國(guó)網(wǎng) 楊佳

    全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)理事長(zhǎng)戴相龍?jiān)诜鍟?huì)上表示，貨幣體系的不合理是形成金融風(fēng)險(xiǎn)的最重要的原因，這個(gè)問題不解決，金融風(fēng)險(xiǎn)很難解決。

    戴相龍說，世界偉人、中國(guó)改革開放總設(shè)計(jì)師鄧小平先生說過一句話，“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心”。我理解金融是指有效運(yùn)作的金融體系，這個(gè)體系包括貨幣、經(jīng)營(yíng)和管理貨幣的企業(yè)、金融市場(chǎng)、金融監(jiān)管、金融調(diào)控。我想從這個(gè)體系來分析一下當(dāng)前國(guó)際金融體系的危機(jī)，以及它的發(fā)展趨勢(shì)。現(xiàn)行的國(guó)際金融體系還是發(fā)揮過作用，但是現(xiàn)在它有明顯的不適應(yīng)。

    第一，國(guó)際金融組織的代表性不足。第二，美元作為本國(guó)貨幣，又是國(guó)際貨幣，雙重職能矛盾越來越大。第三，由一個(gè)國(guó)家來監(jiān)管跨國(guó)金融產(chǎn)品也不適應(yīng)。由于這些原因，再加上美國(guó)內(nèi)外政策的失誤，形成了美國(guó)金融危機(jī)，引發(fā)了全球金融危機(jī)。全球資產(chǎn)縮水將近50萬億美元，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率從15%降到負(fù)增長(zhǎng)的2%左右，這是非常嚴(yán)重的。我們先后兩次召開全球金融峰會(huì)，各個(gè)國(guó)家采取經(jīng)濟(jì)刺激措施，現(xiàn)在形勢(shì)有了好轉(zhuǎn)

    戴相龍分析，如何看待目前的國(guó)際金融體系風(fēng)險(xiǎn)？總的觀念是，國(guó)家金融危機(jī)作為一個(gè)急風(fēng)驟雨的風(fēng)波已經(jīng)過去，有一些中小企業(yè)機(jī)構(gòu)還處在危機(jī)中，但是全球的金融體系開始進(jìn)入一個(gè)長(zhǎng)期的、艱巨的修復(fù)、調(diào)整和改革之中。

    第一，從金融企業(yè)來講，大型金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)站穩(wěn)腳跟，有的已經(jīng)開始回購(gòu)政府注資，中小金融機(jī)構(gòu)還處在危機(jī)之中。所以總的情況，大金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)可能可以避免。從金融市場(chǎng)來看，全球的外匯儲(chǔ)備三個(gè)季度連續(xù)下降。2008年的國(guó)際資本直接投資比2007年下降20%，中國(guó)1—5月份吸引外資下降20%。國(guó)際資本流動(dòng)減少了，但是還是朝著穩(wěn)定的方向發(fā)展。長(zhǎng)期看，美元要貶值，但現(xiàn)在美元還是穩(wěn)定，還留有升值，其它的貨幣也不至于再大幅度貶值。

    從房地產(chǎn)市場(chǎng)來看，除了美國(guó)略有下降以外，全球還是平穩(wěn)上升的。

    從股市的情況看來，會(huì)看到很多笑臉，美融的股市一季度下降很多，現(xiàn)在開始略有回升。亞太的股市，中國(guó)香港、印度今年來都增長(zhǎng)50%以上。我認(rèn)為，它是經(jīng)濟(jì)回升的表現(xiàn)，它的經(jīng)濟(jì)、金融從目前來講，健康好于歐美。另外，國(guó)際資本流向亞太地區(qū)，但是我們也要防止它的泡沫。

    從金融監(jiān)管來講，美國(guó)已經(jīng)出臺(tái)了金融監(jiān)管的方案，雖然還沒有完全實(shí)施，我認(rèn)為是吸收了金融風(fēng)暴的教訓(xùn)，給了一個(gè)積極的信號(hào)。國(guó)際金融論壇也在加強(qiáng)它的作用，所以監(jiān)管在于加強(qiáng)。從宏觀政策來看，主要發(fā)達(dá)國(guó)家采取的擴(kuò)張的財(cái)政政策和貨幣政策，我看下半年年內(nèi)不會(huì)縮回趨小。當(dāng)然我知道他們已經(jīng)準(zhǔn)備了改變政策的預(yù)案，但年內(nèi)不至于實(shí)行加息政策。

    最重要的國(guó)際金融體系是貨幣體系。現(xiàn)在的貨幣是由美元、歐元、日元等，還有可兌換的貨幣，還由中國(guó)人民幣這樣逐步可兌換的貨幣組成的。貨幣體系的現(xiàn)行不合理是形成金融風(fēng)險(xiǎn)的最重要的原因，這個(gè)問題不解決，金融風(fēng)險(xiǎn)很難解決。但是，這個(gè)問題的解決又需要一個(gè)過程。國(guó)際貨幣體系不是會(huì)議制度決定的，是經(jīng)濟(jì)實(shí)力的結(jié)果，是金融市場(chǎng)認(rèn)定的結(jié)果。所以從這點(diǎn)來講，美元的主導(dǎo)地位不會(huì)很快削弱，但也會(huì)出現(xiàn)貨幣多元化的趨勢(shì)。經(jīng)過十多年或更長(zhǎng)時(shí)間的努力，可能會(huì)形成一個(gè)以美元、歐元、人民幣以及其它貨幣為主的國(guó)際貨幣體系。但這個(gè)國(guó)際貨幣體系有一個(gè)特點(diǎn)，是以地區(qū)經(jīng)濟(jì)為依托的，以13國(guó)甚至20國(guó)來協(xié)調(diào)的體系。

    戴相龍表示，基于我對(duì)金融體系風(fēng)險(xiǎn)的判斷，我認(rèn)為目前金融體系對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用力越來越大，所以它對(duì)經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)，它的主動(dòng)性也越來越大。因此我認(rèn)為，全球經(jīng)濟(jì)年底應(yīng)該可以輕微回升。但是全球經(jīng)濟(jì)將不可能在兩三年之內(nèi)進(jìn)入一個(gè)10%以上的增長(zhǎng)速度。首先講美國(guó)，我認(rèn)為美國(guó)的經(jīng)濟(jì)也可能在年底輕微回升。對(duì)于美國(guó)經(jīng)濟(jì)的回升是3個(gè)月還是6個(gè)月，沒有本質(zhì)的區(qū)別，方向是一致的。現(xiàn)在有另外一個(gè)觀點(diǎn)，就是美國(guó)的經(jīng)濟(jì)會(huì)不會(huì)像日本那樣出現(xiàn)嚴(yán)重危機(jī)以后7、8年經(jīng)濟(jì)不增？當(dāng)問到這個(gè)問題時(shí)，我也是否定的。我說日本不能和美國(guó)相比，日本發(fā)生危機(jī)，日元有多少人用，美國(guó)發(fā)生危機(jī)，發(fā)放美元你們還要。所以我的看法就是不至于像日本那樣那么長(zhǎng)。但是由于美國(guó)的失業(yè)率很高，財(cái)政赤字很大，在兩三年內(nèi)要恢復(fù)是不可能的，將是較長(zhǎng)時(shí)間的低速增長(zhǎng)。歐盟比美國(guó)恢復(fù)更困難。

    金磚四國(guó)將繼續(xù)成為世界上發(fā)展最快的國(guó)家，中國(guó)二季度增長(zhǎng)會(huì)快于一季度，經(jīng)過努力，全年實(shí)現(xiàn)8%的增長(zhǎng)目標(biāo)還是能實(shí)現(xiàn)的。但是我也看到一點(diǎn)，我們過去30年，每年增長(zhǎng)9%以上，第四個(gè)十年恐怕難以做到。如果第四個(gè)十年根據(jù)世界經(jīng)濟(jì)的變化，如果明年能夠增長(zhǎng)7%，也是很好的。這就是我的基本判斷。