四季度以來，商業(yè)銀行發(fā)行次級債規(guī)模達(dá)898億元，迎來發(fā)債高峰；保險系10月、11月完成355億元的次級債發(fā)行，占全年批準(zhǔn)發(fā)行的7成。

　　11月25日起，浙商銀行將發(fā)行規(guī)模不超過32.5億元次級債券。而在此前，南京銀行已經(jīng)開始發(fā)行規(guī)模45億元次級債券。進(jìn)入四季度以來，浦發(fā)銀行、交行、建行、盛京銀行分別發(fā)行了184億、260億、400億和9億元的次級債。

　　同樣，金融系的另一巨頭保險公司，對次級債也表現(xiàn)出了同樣的熱情。10月份以來，新華人壽、幸福人壽、中國平安保險分別發(fā)行了50億元、5億元、90億元的次級債券，市值全球最大的壽險公司中國人壽也于11月9日晚間發(fā)布公告稱，總額300億元次級債已發(fā)行完畢。

　　據(jù)此計算，僅今年的第四季度，金融系已經(jīng)發(fā)行了近1300億元的次級債。

　　銀行系再融資

　　轉(zhuǎn)戰(zhàn)次級債

　　浙商銀行日前公告稱，11月25日至28日，該行將發(fā)行規(guī)模不超過32.5億元次級債券。根據(jù)公告，此次發(fā)行的是浙商銀行2011年次級債券，包括10年期和15年期兩個品種。10年品種計劃發(fā)行15億元，15年品種計劃發(fā)行17.5億元。所募集的資金將用于充實(shí)公司附屬資本，提升資本充足率。

　　進(jìn)入四季度以來，商業(yè)次級債的發(fā)行又進(jìn)入了一個小高峰。

　　10月14日，浦發(fā)銀行發(fā)布公告稱，該行已于日前在全國銀行間債券市場成功發(fā)行次級債券人民幣184億元，募集的資金將依據(jù)適用法律和監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，補(bǔ)充該行附屬資本。10月21日交行稱，當(dāng)日在全國銀行間債券市場成功發(fā)行次級債券人民幣260億元。

　　11月3日至7日，建行在全國銀行間債券市場成功發(fā)行400億元次級債，期限為15年。盛京銀行也在全國銀行間債券市場成功發(fā)行9億元次級債，期限為10年。南京銀行于本月18日起發(fā)行規(guī)模45億元的該公司2011年次級債券。

　　據(jù)記者不完全統(tǒng)計，進(jìn)入四季度以來，僅10月、11月兩個月，商業(yè)銀行發(fā)行次級債規(guī)模就達(dá)到898億元。

　　此前，二季度銀行發(fā)行次級債曾經(jīng)達(dá)到今年的最高峰。徽商銀行、中行、成都銀行、農(nóng)行、工行、興業(yè)銀行，分別于4—6月發(fā)行40億元、320億元、24億元、500億元、380億元、100億元，共計1364億元。

　　保險系政策出臺

　　難掩發(fā)債熱情

　　相比銀行業(yè)發(fā)行次級債的駕輕就熟，保險業(yè)的次級債則剛剛迎來規(guī)范的年代。

　　隨著三季度末中國第二大壽險公司中國平安保險，以5.70%的票息發(fā)行了40億元人民幣10年期次級債，和剛剛完成發(fā)行的中國人壽總額300億元次級債，險企的次級債發(fā)行熱情可見一斑。

　　據(jù)悉，今年以來，保監(jiān)會共批準(zhǔn)了10家保險公司發(fā)行合計不超過490.5億元的次級債計劃，接近過去7年累計獲批額度的一半。

　　此前，10月，新華人壽保險和幸福人壽獲保監(jiān)會批準(zhǔn)發(fā)行分別為50億元和5億元人民幣次級債。截止中國人壽300億元次級債發(fā)行完畢，四季度完成355億元的次級債發(fā)行，占全年批準(zhǔn)發(fā)行超過七成。