投資者在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，多偏重于理財(cái)產(chǎn)品的收益率，但是在繁復(fù)、密密麻麻的理財(cái)產(chǎn)品說明書里，有一項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品管理費(fèi)隱身其中。一款理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作結(jié)束后，投資者在獲得商業(yè)銀行承諾收益的同時(shí)，商業(yè)銀行也會(huì)將多出來的收益當(dāng)做管理費(fèi)放進(jìn)自己的腰包，而且放入口袋的管理費(fèi)不比投資者的收益少多少。這筆管理費(fèi)究竟有多少，商業(yè)銀行怎么規(guī)定的，投資者無從知曉，管理費(fèi)儼然成了一筆糊涂賬。
理財(cái)管理費(fèi)
遠(yuǎn)超股票傭金
“一款100%投資于銀行間債券市場(chǎng)，運(yùn)作67天的理財(cái)產(chǎn)品，到期后客戶實(shí)際年化收益率為3.7%，結(jié)算代理費(fèi)為0.02%，托管費(fèi)及投資管理費(fèi)為1.93%，這意味著客戶通過購(gòu)買這款產(chǎn)品得到了3.7%的收益率，銀行從中拿到了高達(dá)1.95%的盈利。”這款產(chǎn)品就是北京農(nóng)商銀行發(fā)行的“金鳳凰理財(cái)”2012年豐盈·富逸34期理財(cái)產(chǎn)品。
如此看來，這款產(chǎn)品的實(shí)際收益率其實(shí)為5.63%�；诖�，記者算了一筆賬，若投資者以10萬(wàn)元本金認(rèn)購(gòu)這款理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)天數(shù)67天，產(chǎn)品運(yùn)作期滿，給投資者的收益為3.7%，投資者可獲得的到期資金為100000+100000×3.7%×67÷365=100679.18元，獲利679.18元；假設(shè)銀行沒有從中收取1.95%的費(fèi)用，到期收益應(yīng)為1033.45元，商業(yè)銀行從中抽走了354.27元。
北京商報(bào)記者在其官方網(wǎng)站查閱了該款產(chǎn)品的說明書，其中產(chǎn)品預(yù)期收益率=理財(cái)資金投資收益率-銀行管理費(fèi)率-理財(cái)產(chǎn)品托管費(fèi)率-其他相關(guān)稅費(fèi)率，而如果理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際年化收益率仍超過產(chǎn)品說明書約定的最高年化收益率，超出部分作為銀行投資管理費(fèi)用。
同時(shí)，該產(chǎn)品說明書中明確表示，托管費(fèi)、結(jié)算代理費(fèi)等約為0.1%(年化)，如此一來這款產(chǎn)品運(yùn)作結(jié)束后的投資管理費(fèi)用約為1.85%。
不少購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的客戶認(rèn)為，“簡(jiǎn)直是‘空手套白狼’的買賣”。
此外，北京農(nóng)商銀行的“金鳳凰理財(cái)”2012年豐盈·富逸33期產(chǎn)品，65天運(yùn)作期后實(shí)際收益率3.5%，托管費(fèi)及投資管理費(fèi)則為1.1%。興業(yè)銀行(18.50,0.00,0.00%)發(fā)布的興業(yè)銀行本外幣零售理財(cái)產(chǎn)品到期情況一覽表(2013年3月)中，在列的28款產(chǎn)品中，銀行管理費(fèi)最低0.3%，多在0.7%，最高達(dá)1.5%。如“2012年第八期萬(wàn)利寶”私人銀行類人民幣理財(cái)產(chǎn)品，到期年化收益率為8.5%，到期客戶凈收益率為7%，雖然客戶的收益率很高，但銀行也從中獲得了不少的收益。
另有一股份制銀行發(fā)行的2013年“××計(jì)劃”產(chǎn)品，預(yù)期收益5%，起始委托資金100萬(wàn)元。依據(jù)該理財(cái)產(chǎn)品的說明書規(guī)定，該行將對(duì)投資者收取最高不高于1.50%的投資管理費(fèi)及不高于0.05%的托管費(fèi)。即該行最高可向投資者收取共計(jì)1.55個(gè)百分點(diǎn)的費(fèi)率。而另外一些股份制銀行同類型的產(chǎn)品，收取的管理費(fèi)可能只在0.3%左右，相差好幾倍。
如此看來，股票交易時(shí)券商收取傭金以及基金管理費(fèi)和銀行收取的費(fèi)率相比簡(jiǎn)直是“九牛一毛”，股票傭金最低甚至可達(dá)千分之幾以下，因此銀行理財(cái)產(chǎn)品管理費(fèi)已經(jīng)大大超過股票傭金。
