支付寶日前推出的一款名叫“余額寶”的產(chǎn)品，在業(yè)內(nèi)引發(fā)一輪互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮，類似“活期寶”、“現(xiàn)金寶”等產(chǎn)品涌現(xiàn)。盡管這些產(chǎn)品有所差別，但都是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)方式開(kāi)展的金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融正以其強(qiáng)大的自身優(yōu)勢(shì)席卷而來(lái)，它如同沙丁魚(yú)群中那條突然出現(xiàn)的饑餓鲇魚(yú)，攪動(dòng)并促進(jìn)著傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展。在京華時(shí)報(bào)金融周刊記者采訪的一些專業(yè)人士看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融業(yè)并不矛盾，互聯(lián)網(wǎng)金融攪動(dòng)著金融業(yè)的格局，對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)是一個(gè)有效補(bǔ)充。
>>現(xiàn)狀
機(jī)會(huì)與挑戰(zhàn)并存
隨著寬帶傳輸、移動(dòng)互聯(lián)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)與金融開(kāi)始緊密結(jié)合。新浪支付副總經(jīng)理戴庚在日前舉辦的2013中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展論壇上指出，互聯(lián)網(wǎng)金融背后隱藏的精神是通過(guò)“去中心化”的理念，大幅解決信息不對(duì)稱的問(wèn)題，提升效率、降低成本。宜信CEO唐寧認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)不會(huì)顛覆傳統(tǒng)金融，只是提供更好的工具和手段。“在中國(guó)今天的信用環(huán)境下，很難僅僅依賴虛擬世界的相關(guān)信息進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控。”唐寧認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)與傳統(tǒng)小微企業(yè)主面對(duì)面溝通交流，幫助他們弄清楚現(xiàn)金流，生成財(cái)務(wù)報(bào)表并最終促成業(yè)務(wù)。
中國(guó)人民大學(xué)副校長(zhǎng)伊志宏本周二在首屆中國(guó)小微企業(yè)融資發(fā)展論壇上表示，近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，小微金融機(jī)構(gòu)隊(duì)伍正在壯大，這樣基于新技術(shù)的金融變革，對(duì)中國(guó)金融板塊、金融格局的未來(lái)影響是不可估量的，對(duì)于降低交易成本，提高全社會(huì)資源配置效應(yīng)將會(huì)產(chǎn)生巨大影響。
“從長(zhǎng)期看，互聯(lián)網(wǎng)金融將弱化傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢(shì)地位，未來(lái)金融不同業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)金融影響下會(huì)進(jìn)一步融合。”在日前召開(kāi)的瀚亞資本第六屆財(cái)富論壇上，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長(zhǎng)張承惠表示，互聯(lián)網(wǎng)金融具有強(qiáng)大的生命力和寬廣的發(fā)展空間。但她強(qiáng)調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展將可能帶來(lái)相關(guān)機(jī)構(gòu)的管理瓶頸。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融將對(duì)金融監(jiān)管提出新課題和挑戰(zhàn)。
>>優(yōu)勢(shì)
小微企業(yè)融資捷徑
“互聯(lián)網(wǎng)金融深入到傳統(tǒng)金融關(guān)注不到的地方，互聯(lián)網(wǎng)一般適用的是小微，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)的是‘大’。”央行副行長(zhǎng)劉士余日前在互聯(lián)網(wǎng)金融推進(jìn)與監(jiān)管閉門(mén)會(huì)議上表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有巨大的空間，目前互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的三大支撐業(yè)務(wù)是支付、P2P網(wǎng)貸和眾籌融資，例如阿里巴巴的余額寶。
在劉士余看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)務(wù)量上不會(huì)改變傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，但它的思維、精神影響著傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，也影響著消費(fèi)者。“傳統(tǒng)金融體系和新金融體系之間整體來(lái)說(shuō)是相得益彰的。”劉士余認(rèn)為。
快錢公司CEO關(guān)國(guó)光日前對(duì)京華時(shí)報(bào)記者表示，當(dāng)傳統(tǒng)的金融行業(yè)和新興的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)會(huì)合在一起，整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系都將發(fā)生變革。“互聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)放性決定了其對(duì)中長(zhǎng)尾市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)全面覆蓋，降低傳統(tǒng)金融的服務(wù)門(mén)檻，對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈上下游數(shù)千萬(wàn)的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融為它們打開(kāi)了一道通往現(xiàn)代金融服務(wù)的大門(mén)。”
“信息化時(shí)代，傳統(tǒng)銀行網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù)方式將會(huì)被削弱，金融服務(wù)效率將會(huì)得到極大提高，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)是生態(tài)圈之間的競(jìng)爭(zhēng)。”關(guān)國(guó)光指出，未來(lái)，以第三方支付企業(yè)為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融將創(chuàng)造性的依靠海量數(shù)據(jù)，極大降低各類企業(yè)享受金融服務(wù)的成本。
>>觀點(diǎn)
亟待有效監(jiān)管
任何市場(chǎng)，創(chuàng)新永遠(yuǎn)在監(jiān)管之前，但互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷創(chuàng)新的同時(shí)，也要面對(duì)有效監(jiān)管的挑戰(zhàn)。張承惠認(rèn)為，當(dāng)前出現(xiàn)的一些金融新業(yè)態(tài)打破了現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)一種多層次寶塔形的銷售體系和管理體制。在一定意義上，實(shí)現(xiàn)了管理的扁平化。但互聯(lián)網(wǎng)在發(fā)展到一定規(guī)模之后，會(huì)遇到管理瓶頸。
“管理瓶頸的第一個(gè)就是風(fēng)險(xiǎn)控制的問(wèn)題。”張承惠舉例表示，隨著大量網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的線上服務(wù)規(guī)模擴(kuò)大到一定程度以后，風(fēng)險(xiǎn)控制的壓力會(huì)急劇的增加。很多的P2P和一些非金融機(jī)構(gòu)它做的線上業(yè)務(wù)，一開(kāi)始是起步于獨(dú)立的中介，但是到一定程度以后，就不再滿足于作為中介的一種簡(jiǎn)單撮合，而是用自己的信用為資金需求者提供征信服務(wù)，這是有一定風(fēng)險(xiǎn)的。
全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委辦公室副主任王連洲表示，目前互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)灰色地帶，現(xiàn)行監(jiān)管體系無(wú)法完全覆蓋，適度的混業(yè)監(jiān)管，或是未來(lái)的一個(gè)選擇，但涉及相關(guān)立法和監(jiān)管體系的變化，需要較長(zhǎng)時(shí)間，程序性問(wèn)題會(huì)有很多。在他看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融中的許多創(chuàng)新還難以預(yù)測(cè)，但節(jié)省成本的效果十分明顯，尤其是對(duì)于那些網(wǎng)點(diǎn)不多的金融機(jī)構(gòu)，走向網(wǎng)絡(luò)化服務(wù)已是大勢(shì)所趨。
“一旦所有的金融從業(yè)者都認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)背后的精神，不會(huì)簡(jiǎn)單地把線下金融產(chǎn)品直接搬上來(lái)，而會(huì)重新設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，會(huì)變成真正適合在線上開(kāi)展的金融業(yè)務(wù)。到了那一天才是真正互聯(lián)網(wǎng)的金融。”戴庚說(shuō)。
(京華時(shí)報(bào)記者馬文婷 高晨)
