港股周三期指結(jié)算，恒指上升趨勢明顯，主要因市場氣氛較好，投資者對未來預(yù)期較高，并且港股近期漲幅有限，因此周三發(fā)力。內(nèi)地推動智能型城市，電訊設(shè)備股受追捧，內(nèi)銀股繼續(xù)走好，保險(xiǎn)股經(jīng)歷數(shù)日調(diào)整后有所反彈。
近期恒指下挫和內(nèi)地電訊股關(guān)聯(lián)較大，有券商下調(diào)了中移動（00941.HK）的評級，這并不令市場意外，并且相信類似的下調(diào)將還會出現(xiàn)。該行業(yè)競爭相當(dāng)激烈，而未來圍繞4G牌照和相關(guān)業(yè)務(wù)只會帶來更多競爭。并且近期不少傳聞指出騰訊、百度、國美等公司將有可能獲得虛擬運(yùn)營商的資格。不過中國聯(lián)通（00762.HK）周三盤后發(fā)布盈喜，這是其多年來的首次盈喜，料短期對行業(yè)利好。
但近期港匯轉(zhuǎn)弱，主要是外資的套現(xiàn)行為以及熱錢的外流給港股帶來不小壓力。最新的美國企業(yè)盈利以及美國債息或會導(dǎo)致部分資金回流美國。不過工行的配股可能不會過于打擊市場氣氛，高盛并非第一次減持，而折讓亦不大，后市的不明朗因素較低。
日前，大摩將醫(yī)藥股投資評級調(diào)高至“增持”，但將汽車股及零售股評級分別調(diào)低至“中性”及“減持”。具有成長性且業(yè)績確定的醫(yī)藥股未來將會繼續(xù)保持穩(wěn)定增長，尤其是城鎮(zhèn)化的背景下，農(nóng)村和城鎮(zhèn)醫(yī)療保險(xiǎn)的提高，新農(nóng)合容納的產(chǎn)品增多，利好國產(chǎn)自主品牌，建議關(guān)注醫(yī)藥行業(yè)里的龍頭。
今年上半年還可看好金融股中的中資券商股，盡管前期該板塊已經(jīng)出現(xiàn)一定升幅，但鑒于中國證券市場的回暖和融資融券標(biāo)的擴(kuò)大，未來仍有增長空間。此外，香港本地地產(chǎn)股可能會繼續(xù)跑贏大市，此前報(bào)道稱萬科有份參與投得荃灣西站地皮。長遠(yuǎn)來說，內(nèi)地發(fā)展商在香港投地，或會打破傳統(tǒng)大地產(chǎn)商的壟斷地位。但樓價(jià)的上升仍是難以避免。
另外還可關(guān)注家電行業(yè)，臨近農(nóng)歷春節(jié)，家電尤其是彩電行業(yè)將出現(xiàn)節(jié)前行情，從京東網(wǎng)上的銷售數(shù)據(jù)可以看到近期產(chǎn)品的銷售情況。
目前全球依然流動性寬松，印度央行加入“放水”大軍，周二如預(yù)期減息，從近期公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)看，美國經(jīng)濟(jì)有好轉(zhuǎn)跡象。投資者對中國和歐洲的制造業(yè)數(shù)據(jù)表示樂觀。中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)創(chuàng)下兩年內(nèi)的新高。歐元區(qū)1月PMI亦連續(xù)三個月改善并創(chuàng)10個月來新高。
A股近期依然強(qiáng)勢，經(jīng)濟(jì)基本面與企業(yè)業(yè)績的良性互動或許預(yù)示著A股市場已擺脫近兩年多以來的頹勢。而美股也是屢創(chuàng)新高，主要是因?yàn)槠駷橹蛊髽I(yè)盈利持續(xù)不斷地超出市場預(yù)期，推動了股市上漲。
但港股近期和A股走勢分化較大，主要原因，一是港股在A股反彈之前已經(jīng)率先啟動，因此近期漲幅有限；二是近期中國證監(jiān)會的舉動多是利好A股，對港股意義不大；三是臨近春節(jié)不少中資資金班師回朝；四是不少外資包括香港資金對于近期的市場有些迷茫不敢貿(mào)然下注。目前看市場整體氣氛較好，但是后期將會關(guān)注行業(yè)和個股，大盤股的啟動只是起到了烘托市場氣氛，提振市場情緒讓之前沉默的資金和股民入市的作用，未來將是考驗(yàn)選股能力的時(shí)候。
不過，近期恒指滯漲，并未對高于預(yù)期的匯豐中國PMI初值有正面反應(yīng)，而這種現(xiàn)象是近幾個月來少見的，因此需要注意，盡管周三港股大升，但多是因?yàn)槠谥附Y(jié)算的原因。對于投資者來說，應(yīng)該有所審慎，并對于盈利較高的股份獲利離場。預(yù)計(jì)恒指短期會上破24000點(diǎn)，但難有效突破。
