據最新統計數據顯示，2012年前3季度共1279款結構性產品到期，其中852款產品公布了到期收益率。在這852款產品中，792款產品實現了最高預期收益率；6款產品到期收益率高于最高預期收益率；54款產品未實現最高預期收益率，包括30款僅實現最低預期收益率的產品和24款到期收益率介于最高預期收益率和最低預期收益率之間的產品。

　　從未實現最高預期收益率結構性產品的掛鉤標的來看，掛鉤黃金價格和匯率的產品是這類產品中的“高危”品種。

　　自美國公布QE3以來，國際金價應市場預期出現波動。渣打中國個人銀行財富管理部首席投資策略總監沈俊凡表示，該行繼續看好黃金未來投資價值。

　　沈俊凡認為，從較長期角度來看，推動黃金價格走高的基本面因素仍然存在，包括各國央行購買、主要經濟體的高負債水平和貨幣貶值等因素繼續推高國際金價。此外，各國央行黃金儲備在2012年2季度增加了157.5噸，為各國央行自2009年2季度開始成為黃金凈買入方后最大的季度增幅。主要購買國包括俄羅斯、韓國、土耳其等。同時，各國央行購金導致已經很低的黃金供應更顯捉襟見肘，上半年黃金總供應同比下降15%。最后，QE3從以下方面對黃金構成支撐：弱勢美元、流動性增加、利率維持低位時間更長，而黃金一直是投資組合中用來抗衡通脹的主要工具。除渣打外，主要在華外資銀行幾乎都發布報告看好黃金未來走勢。然而，從國內市場情況看，掛鉤黃金的結構性產品走勢并未反映這樣的預期。

　　從結構性產品誕生之日起，產品發行銀行看錯掛鉤標的的市場走勢或者踏錯選擇時點，使得結構性產品到期不能實現最高預期收益率的情況時有發生，從而導致這類產品廣受詬病，但銀行為何仍樂于發行此類產品呢？這主要是由銀行理財產品的特性所決定的，銀行理財產品向來以穩健的風格受到理財市場的偏愛，但穩健的代價就是產品收益率也相對較低，只將理財資金投資于風險較低的基礎資產，也就意味著放棄了在具有較高風險的金融工具市場或金融衍生品市場博取更高投資回報的機會。只發行穩健的一般性產品也會造成部分客戶的流失，穩健的理財產品能較好滿足風險厭惡和風險中性投資者的需求，但滿足不了風險偏好投資者的需求，對于收益要求更高同時風險承受能力更強投資者的需求，需要由結構性理財產品來滿足。

　　從2012年前3季度到期產品的表現來看，非結構性產品的到期收益率最高為10.00%，產品的平均到期收益率為4.80%；而結構性產品共有15款到期收益率超過10.00%，到期收益率最高達27.00%，產品的平均到期收益率為5.35%。結構性理財產品較非結構性理財產品能更好地闡釋投資活動的風險收益特征，雖然其面臨的風險更高，但存在獲得更高收益率的潛在可能，這也是銀行和投資者對結構性理財產品愛恨交錯的主要原因。

　　發行結構性理財產品的銀行必須在風險控制和投資管理能力上達到相應的水平。對標的金融工具市場的判斷失誤或時點選擇錯誤，是結構性產品到期不能實現最高預期收益率最主要的原因。但目前已經出現了銀行將這一難題向投資者轉移的趨勢，以規避類似市場判斷失誤而帶來的聲譽受損的風險。結構性產品的設計方面出現了新的變化，銀行只負責對產品的結構進行設計，但并不對掛鉤標的的市場趨勢作出自己的判斷。具體操作為，銀行同一時間發行兩款結構完全一樣的產品，唯一不同的是兩款產品對掛鉤標的的市場走勢判斷完全相反，由投資者根據自己的判斷選擇對應的產品。如匯豐銀行2012年6月6日發行的兩款“三個月澳元結構性投資產品”，分別對同一時間段的AUD/USD的交易日厘定匯價作出看漲和看跌的判斷；招商銀行2012年8月6日發行的“招商銀行焦點聯動系列之A50中國指數基金表現聯動(看漲)”

　　和“招商銀行焦點聯動系列之A50中國指數基金表現聯動(看跌)”，兩款產品分別對新華富時A50中國指數在2012年8月10日到2013年2月5日的走勢作出看漲和看跌的判斷；招商銀行2012年10月10日發行的“招商銀行焦點聯動系列之黃金表現聯動(看漲)”和“招商銀行焦點聯動系列之黃金表現聯動(看跌)”，兩款產品分別對2012年10月16日到2013年1月14日的倫敦金銀市場協會黃金現貨上午定盤價走勢作出看漲和看跌的判斷。銀行發行這類“矛盾對立”的產品雖然表面上同時為看多和看空標的市場的投資者提供了可選擇的產品，但銀行存在規避責任的嫌疑，銀行將自己完全置于中立的角度，難以體現其專業的投資管理能力。

　　對此，理財專家吳寧江認為，結構性產品并不適合所有投資者，投資結構性理財產品，投資者至少應做到以下幾點：第一，要有正確的風險意識，結構性理財產品雖然預期收益率較高，但風險水平也較一般銀行理財產品高，在看到產品最高預期收益率的同時，也要看到最低預期收益率，兩個收益率水平都有可能是最終的收益水平；第二，要有一定的風險承受能力，一些較為激進的結構性產品，最低預期收益率甚至為負，投資者一定要根據自身的風險偏好和風險承受能力選擇適合自己的產品；第三，投資者要有一定的投資經驗，結構性產品的掛鉤標的所涉及的金融工具廣泛而復雜，市場的影響因素眾多，投資者應對產品所掛鉤的金融工具及市場要有一定了解，或者根據自己熟悉的投資領域去選擇對應的結構性產品，特別是上述“矛盾對立”的結構性產品對投資者提出了更高的要求，投資者需要根據自己對標的市場的走勢作出預測來選擇對應的產品，一旦判斷失誤，到期就僅能獲得最低預期收益。