中新網(wǎng)8月24日電 (證券頻道 黃政平)中國(guó)太保近日公布2012年中報(bào)，稱受投資收益下降和業(yè)務(wù)增速放緩等因素的影響，上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)26.38億元，同比下降54.6%。以中國(guó)太保數(shù)據(jù)管窺整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)，銀保業(yè)務(wù)和股票二級(jí)市場(chǎng)投資收益下滑，恐仍是侵蝕各大險(xiǎn)企利潤(rùn)的主要因素。
兩家險(xiǎn)企保費(fèi)收入增速下滑 保費(fèi)總收入增長(zhǎng)乏力
考察四大保險(xiǎn)公司2010年-2012年三年來每年中期保費(fèi)收入的公開數(shù)據(jù)，中國(guó)人壽2012年上半年保費(fèi)收入較2011年同期減少100億元，新華保險(xiǎn)2012年上半年保費(fèi)收入雖然較2011年增長(zhǎng)53億元，但2011年是該公司近三年上半年保費(fèi)收入最少的一年，僅有506億元。
另外，中國(guó)平安和中國(guó)太保實(shí)現(xiàn)近三年中期保費(fèi)收入持續(xù)增長(zhǎng)，中國(guó)平安和中國(guó)太保2012年上半年保費(fèi)收入分別增至1276億元和905億元。但從保費(fèi)收入增速來看，兩家保險(xiǎn)公司都出現(xiàn)放緩跡象。
2012年上半年中國(guó)平安保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)10%，較2011年36.5%的同比增速回落26.5個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)太保2012年上半年保費(fèi)收入同比僅微增4.2%，相比2011年14.2%的增幅回落10個(gè)百分點(diǎn)。
銀保業(yè)務(wù)下滑難逆轉(zhuǎn) 銀行渠道業(yè)務(wù)收入持續(xù)下滑
2010年11月銀監(jiān)會(huì)開始大力整飭銀保業(yè)務(wù)，2011年3月，保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)又聯(lián)合發(fā)布了更為細(xì)化的《商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管指引》，“保險(xiǎn)公司銀保專管員不得在銀行網(wǎng)點(diǎn)駐點(diǎn)銷售保險(xiǎn)”被再次重申。
銀保新政可謂威力空前，五大保險(xiǎn)公司年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2011年銀保新單保費(fèi)同比均大幅下滑。其中，中國(guó)人壽降幅為21%、太保壽險(xiǎn)為26%、新華保險(xiǎn)為30%、太平人壽為34%、平安壽險(xiǎn)為35.6%(規(guī)模保費(fèi))。
轉(zhuǎn)眼2012年已過半，銀保新政對(duì)于保險(xiǎn)公司的殺傷力絲毫未減。2012年1-6月，中國(guó)太保受部分銀保產(chǎn)品退保增加影響，公司當(dāng)期退保金達(dá)61.75億元，同比增58.4%。
新近公布中報(bào)的中國(guó)太保在公告中稱，2012年上半年整體壽險(xiǎn)市場(chǎng)增速依然低迷，上半年公司壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同比僅微增1.2%。除了經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、勞動(dòng)力成本的因素外，中國(guó)太保仍強(qiáng)調(diào)“銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)處于調(diào)整期”對(duì)收入增長(zhǎng)構(gòu)成影響。
中國(guó)太保渠道數(shù)據(jù)顯示，來自銀行渠道的業(yè)務(wù)收入同比下降22.5%，其中新保業(yè)務(wù)較上年同期大降39.3%。盡管直銷渠道和電銷等新渠道業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)較快，但二者收入合計(jì)所占全部渠道業(yè)務(wù)收入比重較小，不足10%。
股市持續(xù)低迷 權(quán)益性投資收益下降仍為險(xiǎn)企心頭之患
滬指接連跌穿媒體前期渲染的所謂“鉆石底”、“玫瑰底”，二級(jí)市場(chǎng)萎靡讓險(xiǎn)企權(quán)益類資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)大幅縮水。
據(jù)中國(guó)太保半年報(bào)，公司上半年實(shí)現(xiàn)總投資收益86.52億元，同比下降20.1%；總投資收益率3.9%，同比下降0.5個(gè)百分點(diǎn)。公司稱主要是權(quán)益類資產(chǎn)的買賣價(jià)差損失以及計(jì)提投資資產(chǎn)減值損失所致。
針對(duì)與公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)的項(xiàng)目——可供出售金融資產(chǎn)，中國(guó)太保共計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備達(dá)24.3億元，對(duì)公司中期利潤(rùn)構(gòu)成較大抵減影響。
產(chǎn)品轉(zhuǎn)型打“保障牌” 險(xiǎn)企應(yīng)在銀保銷售模式創(chuàng)新中涅磐
《金融時(shí)報(bào)》稱，隨著消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的加深和保險(xiǎn)監(jiān)管的日益規(guī)范化，保險(xiǎn)業(yè)的保障本質(zhì)再次被強(qiáng)調(diào)和凸顯。在轉(zhuǎn)型的大勢(shì)下，各險(xiǎn)企積極醞釀銀保業(yè)務(wù)的深刻蛻變，尋求由“投資型”向“保障型”突破，實(shí)現(xiàn)銀保業(yè)務(wù)的快速轉(zhuǎn)型。
“銀保產(chǎn)品轉(zhuǎn)變的意義在于通過進(jìn)一步完善符合客戶細(xì)分需求的產(chǎn)品和服務(wù)，推動(dòng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)銷售模式、強(qiáng)化客戶服務(wù)和作業(yè)品質(zhì)管理等，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)銀保業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。”業(yè)內(nèi)專家如是說。
《金融時(shí)報(bào)》評(píng)論道，在理財(cái)產(chǎn)品大行其道的銀行網(wǎng)點(diǎn)，險(xiǎn)企意欲走出銀保業(yè)務(wù)嚴(yán)重受阻的困境，需要積極探索銀保雙方更為深入的合作關(guān)系。尤其是面對(duì)“后銀保銷售時(shí)代”，銀保合作離不開產(chǎn)品開發(fā)、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、銷售模式以及人員培訓(xùn)等多個(gè)層面。
在銀保業(yè)務(wù)持續(xù)低迷、保險(xiǎn)公司取消銷售駐點(diǎn)的現(xiàn)狀下，險(xiǎn)企務(wù)求通過銀代產(chǎn)品轉(zhuǎn)型推動(dòng)銷售模式和服務(wù)模式實(shí)現(xiàn)全面轉(zhuǎn)型。(中新網(wǎng)證券頻道)
