建議將內(nèi)幕信息知情人登記名單列為上市公司的強制信息披露義務(wù)事項
能容納200多人的會場，座無虛席，大家認真地聽著、記著，似乎怕遺漏任何重要內(nèi)容。這里是由中國證監(jiān)會和中國上市公司協(xié)會主辦的“2012年第1期上市公司控股股東、董事長研修班”現(xiàn)場。這一期研修班的主題是防控內(nèi)幕交易。來自滬深交易所179家2011年8月以來新上市公司的董事長(150人)，總經(jīng)理、高管以及控股股東代表(65人)共215人參加了本次研修活動。
記者了解到，本次研修班主要是針對最新掛牌的上市公司控股股東、董事長舉辦，旨在幫助控股股東、董事長進行自律意識和規(guī)范意識的善意提醒和理念深化，提高內(nèi)幕信息管理的能力，促進上市公司規(guī)范發(fā)展、提升資本市場的誠信水平。
中國證監(jiān)會主席助理吳利軍深入解析了最近發(fā)生的兩起內(nèi)幕交易案件。此外，其他一些典型的案例，如中山公用內(nèi)幕交易案、高淳陶瓷內(nèi)幕交易案、杭蕭鋼構(gòu)內(nèi)幕交易案等被相關(guān)部門領(lǐng)導(dǎo)多次提及，并以此來警示大家：內(nèi)幕交易這根“高壓線”碰不得。
“內(nèi)幕交易是資本市場的‘毒瘤’，證監(jiān)會對此是嚴格執(zhí)法、堅決查處，對內(nèi)幕交易‘零容忍’”中國證監(jiān)會上市部主任歐陽澤華在研修班上再次重申了對內(nèi)幕交易嚴厲打擊的決心。
歐陽澤華同時表示，在新的市場環(huán)境下，內(nèi)幕交易方式更加多樣，操作手段更加隱蔽，涉及內(nèi)幕交易的主體更加多元化，防控內(nèi)幕交易的任務(wù)復(fù)雜而艱巨。同時，內(nèi)幕交易的典型特點是非公開性，一旦披露，內(nèi)幕信息就轉(zhuǎn)化為公開信息，因此，強化和完善信息披露制度、建立健全內(nèi)信息管理制度，是防控內(nèi)幕交易相輔相成的兩個方面。
歐陽澤華透露，證監(jiān)會正在研究論證上市公司并購重組審核與股票異常交易“掛鉤制”，“異動即核查、涉嫌即暫停、違規(guī)即終止”。并透露“相關(guān)規(guī)則草案近期已完成對社會的公開征求意見，正在進一步修改完善。”
“上市公司及其股東公司或者子公司的高管內(nèi)幕交易現(xiàn)象仍十分突出，國家公職人員涉案時有發(fā)生，呈現(xiàn)出涉案人員層級高、涉案金額巨大的特點。”中國證監(jiān)會稽查局局長兼稽查總隊總隊長歐陽健生介紹。
歐陽健生同時介紹，上市公司并購重組、“高送轉(zhuǎn)”往往會對上市公司經(jīng)營發(fā)展和股票價格產(chǎn)生重要影響，因此也成為內(nèi)幕交易案件的高發(fā)區(qū)。
“上市公司董監(jiān)高對上市公司負有忠誠義務(wù)，在獲悉內(nèi)幕信息后理應(yīng)戒絕交易，而部分上市公司高管為了謀求利益，不僅喪失基本的職業(yè)操守，而且變本加厲，與他人合謀進行內(nèi)幕交易或多次進行內(nèi)幕交易，行為及其惡劣。”歐陽健生指出。
此外，歐陽健生還就加強內(nèi)幕交易防控提出了幾點建議：建議將內(nèi)幕信息知情人登記名單列為上市公司的強制信息披露義務(wù)事項，這樣，便于市場投資者根據(jù)公告的知情人名單，舉報相關(guān)人員涉嫌內(nèi)幕交易的違法行為，有利于加強市場監(jiān)督；建議進一步研究重大股價敏感信息的披露條件，協(xié)調(diào)與現(xiàn)行重大信息披露標準的關(guān)系，建立便于重大股價敏感信息及時披露的制度和措施，同時，進一步推動落實利潤分配預(yù)披露制度。
建議建立更加靈活的停復(fù)牌制度，若上市公司重組不成功則應(yīng)如實披露實質(zhì)性障礙與問題及下一步工作計劃，而不必要強制要求其3個月內(nèi)不再籌劃重大重組，避免暗箱操作；若上市公司啟動重大重組就立即停牌，并給予足夠停牌時間，待重大事項基本明確并充分披露后一次性復(fù)牌，將有助于減少內(nèi)幕交易的發(fā)生。
“我希望在座的各位老總是我工作的合作方，不希望是我們的對手方”，公安部證券犯罪偵察局副局長羅子發(fā)表示。
與會的一位董事長表示，新上市公司進入資本市場的時間不長，如何熟悉資本市場、用好資本市場，是每個企業(yè)都會遇到的問題。通過證監(jiān)會、中上協(xié)組織的研討交流，大家對如何提高內(nèi)幕信息管理能力，如何用好市場融資、并購重組等工具方法，以及如何從源頭上預(yù)防內(nèi)幕交易有了更深刻的認識和理解，這樣的研修班很實用、管用，希望協(xié)會多組織這樣專題化、特色化的培訓(xùn)。
