有關(guān)券商創(chuàng)新的配套政策10月將密集出臺，各證券公司上報的創(chuàng)新方案也將陸續(xù)獲批。隨著監(jiān)管政策“放得更開、管得更好”，券商創(chuàng)新將步入加速期，其中，有關(guān)資產(chǎn)管理、代銷、子公司設(shè)立和外資參股等方面的配套政策已基本走完程序，有望首批出臺。

　　今年5月，券商創(chuàng)新大會明確提出從11個方面出臺措施，支持行業(yè)創(chuàng)新：一是提高證券公司理財類產(chǎn)品創(chuàng)新能力；二是加快新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)創(chuàng)新進(jìn)程；三是放寬業(yè)務(wù)范圍和投資方式限制；四是擴大證券公司代銷金融產(chǎn)品范圍；五是支持跨境業(yè)務(wù)發(fā)展；六是推動營業(yè)部組織創(chuàng)新；七是鼓勵證券公司發(fā)行上市和并購重組；八是鼓勵券商積極參與場外市場建設(shè)和中小微企業(yè)私募債試點；九是改革證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)體系；十是探索長效激勵機制；十一是積極改善證券公司改革開放、創(chuàng)新發(fā)展的社會環(huán)境，加強從業(yè)人員管理，強化社會責(zé)任意識，建立證券糾紛調(diào)解機制，持續(xù)開展投資者教育。

　　券商創(chuàng)新的十一大要點將逐步恢復(fù)證券公司交易、托管結(jié)算、融資、支付、投資等基礎(chǔ)功能，對證券行業(yè)發(fā)展意義重大。不過，部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，券商創(chuàng)新大會在明確創(chuàng)新“路線圖”后，配套政策遲遲沒有出臺，以致近5個月以來券商創(chuàng)新“雷聲大、雨點小”。

　　實際上，券商創(chuàng)新準(zhǔn)備工作一直在緊鑼密鼓推進(jìn)之中，配套政策之所以時隔5個月才出臺，是因為相關(guān)法律法規(guī)的修改和配套政策的出臺需要一個過程。例如，一些審批事項從事前審批制改為事后備案制涉及取消行政許可審批事項，需要國務(wù)院批準(zhǔn)。

　　目前，證監(jiān)會、證券業(yè)協(xié)會等部門和機構(gòu)均對券商創(chuàng)新的十一大要點進(jìn)行了細(xì)化，制訂了相應(yīng)的配套措施，正在履行相應(yīng)的法律程序，抓緊推進(jìn)配套措施出臺的工作。

　　從準(zhǔn)備情況看，有關(guān)資產(chǎn)管理、代銷、子公司設(shè)立和外資參股等方面的配套政策已基本履行完程序，有望首批出臺。其中，券商資管將從事前審批改為事后備案，代銷業(yè)務(wù)將全面放開，屆時券商不僅可以銷售證券產(chǎn)品，也可代銷其他金融產(chǎn)品。

　　推進(jìn)券商創(chuàng)新是一個系統(tǒng)工程，既需要監(jiān)管部門政策配合，也需要市場主體主動創(chuàng)新。

　　作為監(jiān)管部門，證監(jiān)會將在“放松管制、加強監(jiān)管”的基礎(chǔ)上，“放得更開、管得更好”，把券商創(chuàng)新的主動權(quán)下放給證券公司，監(jiān)管重心是制定規(guī)則，防范區(qū)域性、系統(tǒng)性風(fēng)險。

　　對于證券公司來說，一切創(chuàng)新要以風(fēng)險控制為前提，但不創(chuàng)新是最大的風(fēng)險。作為市場創(chuàng)新的主體，證券公司既是金融服務(wù)的提供商、金融風(fēng)險的管理者，更是金融產(chǎn)品的設(shè)計者和銷售者，要積極主動地創(chuàng)新，切實通過創(chuàng)新實現(xiàn)成長。

　　可以期待，經(jīng)過前期的醞釀和積累，10月將密集出臺配套政策，從而大大加快券商創(chuàng)新步伐，增加券商收入，逐步改變證券公司“靠天吃飯”的局面，降低對經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的依賴。只有各項業(yè)務(wù)均衡發(fā)展，國內(nèi)券商才能向國際一流投行邁進(jìn)。記者 申屠青南