購買理財(cái)產(chǎn)品需擦亮雙眼。

　　業(yè)內(nèi)揭秘理財(cái)經(jīng)理售賣第三方產(chǎn)品提成高達(dá)5%~7%

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，銀行員工賣“私單”只是“冰山一角”，在第三方公司每天都糾纏、高額的回扣誘惑下，確實(shí)有不少鋌而走險(xiǎn)的員工，而其中獲得的提成甚至高達(dá)5%~7%。更值得關(guān)注的是一些沒有資質(zhì)的投資公司假借銀行的旗號(hào)騙取投資者的信任。

　　前日，本報(bào)報(bào)道的“銀行員工私賣投資產(chǎn)品 投資者血本無歸爆黑幕”引發(fā)了業(yè)內(nèi)的強(qiáng)烈關(guān)注。記者了解到，近年來，各類金融產(chǎn)品日漸豐富，銷售也隨之受到熱捧，但值得關(guān)注的是，相關(guān)的糾紛案件也隨之發(fā)生。目前，業(yè)內(nèi)質(zhì)疑最多的就是為何銀行理財(cái)經(jīng)理會(huì)接觸到這些第三方產(chǎn)品，而且并非個(gè)別現(xiàn)象。

　　銀行員工：

　　有好多第三方公司找

　　據(jù)記者調(diào)查了解，正規(guī)的私募基金公司都有自己的銷售系統(tǒng)，不會(huì)偷偷找銀行員工代買。但這并不代表一線銀行員工就不會(huì)受到誘惑，某銀行員工告訴記者，“每天都有好多第三方公司找，不少理財(cái)經(jīng)理會(huì)游說客戶購買這些第三方產(chǎn)品，有的理財(cái)經(jīng)理甚至?xí)��?dòng)員自己的親友購買。”

　　業(yè)內(nèi)人士指出，在銀行理財(cái)經(jīng)理向客戶推售理財(cái)產(chǎn)品的背后，是高額的回報(bào)。

　　有銀行內(nèi)部人士告訴記者，第三方機(jī)構(gòu)經(jīng)常會(huì)給銀行理財(cái)經(jīng)理發(fā)郵件，宣稱如果代銷其金融產(chǎn)品可直接獲得高額傭金，“但很多人會(huì)考慮到風(fēng)險(xiǎn)太高一般不敢去做”。不過，也不排除會(huì)有人為了高額傭金而鋌而走險(xiǎn)。

　　資料顯示，此前寧波某銀行的一位理財(cái)經(jīng)理也是通過銀行客戶對自己的身份信任，勸說客戶將錢交由自己投資，結(jié)果客戶損失了700萬元。

　　內(nèi)部人士：

　　有人為高額傭金鋌而走險(xiǎn)

　　據(jù)銀行人士透露，對于銀行的銷售人員來說，一般可以獲得5%~7%的提成，這成為不少銷售人員賣力推銷的利益誘惑。“一些營銷水平高的理財(cái)經(jīng)理，一年提成就能高達(dá)幾十萬元。”

　　有銀行內(nèi)部人士告訴記者，“私自代銷肯定是有的，但面不大，這樣做的代價(jià)太大。那些從成立公司開始就居心叵測的私募公司，想的就是非法集資，就是金融詐騙，用這樣的思路，是很難找好的銷售渠道的，也終究要將自己和客戶帶上萬劫不復(fù)的道路”。

　　“干私活一旦被發(fā)現(xiàn)，就是不被開除也會(huì)很沒面子，也在銀行待不下去了。”一位新入行的年輕銀行職員告訴記者。

　　記者調(diào)查

　　投資公司打銀行旗號(hào)騙取信任

　　在質(zhì)疑銀行員工私賣產(chǎn)品的另一端，目前業(yè)內(nèi)討論最多的也是對相關(guān)投資公司的現(xiàn)狀的隱憂。

　　北京優(yōu)選財(cái)富相關(guān)專家告訴記者，近日涉案的北京通商國銀資產(chǎn)管理公司這種公司可募集的資金動(dòng)輒上億，而其投資成本卻不高，“成本只有幾十萬，而募集的資金卻有上億元，如果公司動(dòng)機(jī)不純，則違約成本不高，可獲得巨額非法所得，簡直是暴利。”

　　托管銀行寫成監(jiān)管銀行

　　昨日，記者從業(yè)內(nèi)人士處獲悉，涉事的北京通商國銀資產(chǎn)管理公司發(fā)行的中鼎財(cái)富一號(hào)的資金保管銀行為中信銀行，第二期的中鼎財(cái)富二號(hào)的資金保管人為建設(shè)銀行，第三期的中鼎迅捷的資金保管人是中國銀行。

　　記者在微博上看到一份瘋傳的“中鼎財(cái)富一號(hào)股權(quán)投資計(jì)劃書”，上面將資金保管銀行寫為監(jiān)管銀行。據(jù)北京優(yōu)選財(cái)富有關(guān)專家介紹，中間銀行的角色和功能是保管而非監(jiān)管。“但通商國銀在給部分客戶的投資計(jì)劃書上將托管銀行寫成監(jiān)管銀行。”這樣一來，投資公司往往打著銀行的旗號(hào)騙取投資者的信任，投資人奔著銀行的名目去，容易上當(dāng)。

　　相關(guān)投資行業(yè)魚龍混雜

　　據(jù)北京優(yōu)選財(cái)富專家介紹，有限合伙是一種組織模式，固定收益的有限合伙基金未來也會(huì)成為主流的投資品種，但現(xiàn)在的尷尬就是整個(gè)行業(yè)魚龍混雜，野蠻生長。這種模式的固定收益理財(cái)產(chǎn)品在中國興起不到2年時(shí)間，如果經(jīng)濟(jì)形勢無好轉(zhuǎn)，無法兌付的案例或拆東墻補(bǔ)西墻的行為會(huì)是常態(tài)。

　　“目前據(jù)我們所知，這種小型投資管理公司，曾經(jīng)注冊、發(fā)行過項(xiàng)目的就有1.25萬家。”由于稅收優(yōu)惠政策等原因，這種公司在天津、新疆注冊的比較多。據(jù)悉，天津已將2000多家PE(私募股權(quán)投資基金)分類為白名單、藍(lán)名單和黑名單，其中白名單僅二十幾家，只占全體的1%，藍(lán)名單在經(jīng)偵掛號(hào)，黑名單為堅(jiān)決打擊對象。該業(yè)內(nèi)人士補(bǔ)充說，這方面的案例挺多的，經(jīng)常會(huì)有這種有限合伙基金到期后，管理人失蹤，把財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移。

　　專家分析

　　不法分子借PE之名非法集資

　　近些年，股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展迅速，但火熱的背后，整個(gè)行業(yè)魚龍混雜，亂象叢生，甚至一些不法分子假借PE之名進(jìn)行非法集資。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在接受媒體采訪時(shí)表示，很多股權(quán)投資類產(chǎn)品是由社會(huì)上一些非金融類的企業(yè)，例如某某投資公司發(fā)行的，但監(jiān)管層面并未把這些投資公司作為金融類的機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。在所謂的影子銀行體系中，這類機(jī)構(gòu)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也最大。

　　“有些股權(quán)投資類機(jī)構(gòu)甚至不需要相應(yīng)的資質(zhì)審批就能夠成立，不能排除有些機(jī)構(gòu)成立的目的就是為了圈錢。”郭田勇說。

　　郭田勇提醒投資者，股權(quán)投資類產(chǎn)品收益率比較高，但風(fēng)險(xiǎn)較大，一般的商業(yè)銀行不大可能銷售這類產(chǎn)品，即便有的銀行代銷這類產(chǎn)品，也是通過其私人銀行部進(jìn)行，對風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較強(qiáng)的客戶進(jìn)行偶然的銷售，對一般的銀行理財(cái)客戶是不予銷售的。

　　趨勢展望

　　對“影子銀行”監(jiān)管將加強(qiáng)

　　有分析認(rèn)為，相關(guān)事件發(fā)生后，監(jiān)管層加強(qiáng)對“影子銀行”的監(jiān)管乃大勢所趨。據(jù)中金公司的分析稱，相關(guān)的監(jiān)管內(nèi)容或涉及對銀行承擔(dān)實(shí)質(zhì)兜底風(fēng)險(xiǎn)的融資方式增加撥備計(jì)提和資本金要求，加強(qiáng)對操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管等。中金公司的分析認(rèn)為，監(jiān)管政策應(yīng)重“疏”而不重“堵”，加強(qiáng)影子銀行體系透明度、建立銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的防火墻、增加合格投資者認(rèn)定、強(qiáng)化市場化運(yùn)行機(jī)制的建立均是監(jiān)管發(fā)展的方向。