債市稽查風暴近日全面爆發(fā)，不斷有涉案人士浮出水面。繼萬家基金鄒昱、中信證券楊輝被曝遭調(diào)查后，昨日又一名債券基金經(jīng)理卷入債市黑金風波。易方達昨日承認，該公司旗下債券基金馬喜德因其個人行為被公訴，目前處于取保候?qū)彽碾A段。
此外，昨日前西南證券固定收益部副總經(jīng)理薛晨也被曝正在接受調(diào)查。西南證券內(nèi)部人士昨日向新京報透露，薛晨已于2012年7月離職，離職是因為“個人原因”。
訴訟案暴露債市黑幕
昨日，《三湘都市報》的報道稱，易方達債券基金經(jīng)理馬喜德今年3月在寧鄉(xiāng)法院被起訴，所涉案件類似近日爆發(fā)的債市黑金事件。
《三湘都市報》引述法院庭審情況稱，馬喜德在7年前一次債券遠期交易培訓中認識了長沙人蔡國輝，隨后兩人利用債券交易規(guī)則的空子，通過銀行間債市來賺錢。
蔡國輝成立了長沙摩根公司獲取銀行間債市的丙類賬戶資格，馬喜德利用自己的職務便利和專業(yè)知識，負責債券交易的指導，包括券種的選擇、買賣時間，在長沙的其他人則聽從其意見落實具體交易。對于利潤分成，馬喜德約占五成，其他人共占五成。
公訴機關稱，從2008年3月到12月期間，馬喜德、蔡國輝等人故意串通、互相配合，多次利用銀行、任職公司的35億資金購買債券，然后再安排摩根公司低價買入、高價賣出，獲利4900萬元。
從公訴機關描述看，這其中有代持的痕跡，也有早先一級半市場倒賣債券的模式。
易方達稱馬喜德已被停職
據(jù)了解，馬喜德2008年加入易方達，在加入易方達之前在工商銀行總行工作，公訴機關指控其將原本屬于銀行和易方達的債券利益輸送給長沙摩根公司。
這也意味著，馬喜德的這一行為，從工商銀行時代延續(xù)到了易方達工作期間。
對此，易方達基金昨日回應稱，馬喜德因其個人行為已被公訴并經(jīng)法院開庭審理,處于取保候?qū)忞A段。截至目前，易方達未接到相關部門對馬喜德問題的任何法律文件或通知。易方達也稱，該公司的經(jīng)營和基金投資運作正常進行。
而馬喜德目前已被停職，其基金職務也從今日(20日)開始由其他經(jīng)理代管。
前西南證券固定收益部副總遭調(diào)查
此外，昨日，前西南證券固定收益部副總經(jīng)理薛晨也被曝正在接受調(diào)查。
財新傳媒報道稱，薛晨是2011年中被調(diào)查的，涉及債券市場的違規(guī)行為。
“薛晨是2009年來西南證券的，來西南證券前他在國海證券任職。2012年7月從西南證券離職，離職的理由是個人原因，后來內(nèi)部傳言他被調(diào)查，但薛晨被調(diào)查并沒有驚動公司及公司高層，沒有人來找我們了解情況。”西南證券一位高管對新京報說。
該高管稱，債市違規(guī)是行業(yè)性問題，是在行業(yè)中普遍存在的系統(tǒng)性風險。
西南證券相關負責人也確認薛晨已經(jīng)不是西南證券的員工了，“其他具體情況我們還要核實掌握，現(xiàn)在沒有什么能說的了。”該負責人說。
- 背景
稽查風暴始于萬家基金
據(jù)了解，銀行間債券市場稽查風暴始于萬家基金鄒昱和中信證券楊輝。
今年4月初，萬家基金固定收益部總監(jiān)鄒昱因涉嫌“養(yǎng)券”被央行證監(jiān)會等監(jiān)管機構調(diào)查。
萬家基金之后向新京報表示，鄒昱的調(diào)查與公司無關，與公司其他人員亦無關。目前沒有針對公司和公司其他員工的與此事件相關的調(diào)查。
4月17日，又有媒體報道，中信證券固定收益部執(zhí)行總經(jīng)理楊輝被帶走調(diào)查。隨后中信證券向新京報確認了這一消息。中信證券稱，楊輝因個人原因接受相關調(diào)查，未涉及公司，對具體情況不了解。
目前尚沒有確切消息披露楊輝被調(diào)查的原因，但市場人士猜測，楊輝本身做債券交易，被調(diào)查很可能涉及利益輸送。
此外，據(jù)證券時報網(wǎng)消息，4月17日下午，齊魯銀行金融部徐大祝也被公安調(diào)查拘留。據(jù)了解，徐大祝也是債券市場中一位資深的大佬級別人物。(李蕾)
目前部分被調(diào)查者情況
2012年底，前西南證券固定收益部副總經(jīng)理薛晨被帶走調(diào)查。
西南證券稱，薛晨已經(jīng)不是西南證券的員工了，其他具體情況還在核實中。
今年3月，中信證券固定收益部董事總經(jīng)理楊輝被公安機關帶走調(diào)查。
中信證券稱，楊輝系因個人原因接受相關調(diào)查，未涉及公司，對具體情況不了解。
今年4月初，萬家基金固定收益部總監(jiān)鄒昱因涉嫌“養(yǎng)券”被央行、證監(jiān)會等監(jiān)管機構調(diào)查。
萬家基金稱，鄒昱的調(diào)查與公司無關，與公司其他人員亦無關。目前沒有針對公司和公司其他員工的與此事件相關的調(diào)查。
今年4月17日，齊魯銀行金融部固定收益元老級人物徐大祝被調(diào)查拘留。
據(jù)證券時報網(wǎng)報道，這一消息得到齊魯銀行內(nèi)部人士確認。
- 高層表態(tài)
證監(jiān)會：密切關注債市違規(guī)案
中國證監(jiān)會昨日表示，目前正對萬家基金管理公司固定收益部總監(jiān)鄒昱涉嫌違規(guī)等問題給予密切關注，下一步專項核查中將重點關注是否存在利益輸送、基金公司內(nèi)部治理建設等內(nèi)容。
這也是證監(jiān)會首次對這一事態(tài)做出表態(tài)。
此前市傳證監(jiān)會聯(lián)合央行等對債市黑幕進行調(diào)查，但從鄒昱和馬喜德的案例看，實際介入的機構是公安機關，證監(jiān)會并未參與其中。
基金固定收益部門的管理人士目前亦人心惶惶，因債券代持這種一對一的交易在債券基金運作中并不少見，其中出現(xiàn)利益輸送這樣的債市老鼠倉行為也極為隱蔽。
一名業(yè)內(nèi)人士指出，代持是相當于將債券過戶之后獲得融資，口頭約定購回的時間和利率；在交易雙方一對一的約定過程中，存在利益輸送的空間。一般管理嚴格的基金公司也只能通過監(jiān)控最終成交的價格來監(jiān)測是否有異常。
而債券基金在提高杠桿率、應付流動性需求等方面市場會使用到比質(zhì)押式回購更靈活的代持模式。在銀行間債市，這種一對一的交易規(guī)模很大。
前述業(yè)內(nèi)人士稱，這種市場自發(fā)的交易方式本身并不存在是否違規(guī)的問題，目前案發(fā)被查的債券投資人，也多是以職務侵占、受賄等罪名被查。而代持這種交易方式需要監(jiān)管以及更透明，但這種交易方式本身仍有活力。
新京報記者 吳敏
- 市場反應
銀行間債市賣盤明顯大增
本周，受“萬家”和“中信”事件持續(xù)發(fā)酵影響，銀行間債券市場在基金、券商及銀行各類機構的拋壓下，收益率大幅度回升，流動性較好的中票品種率先承壓；交易所市場更是呈現(xiàn)半年來少見的全面暴跌局面，不少低評級個券收益率顯著攀升10BP(基點)-20BP以上。
業(yè)界普遍判斷，本次債市灰色利益鏈徹查事件的爆發(fā)，可能會增強機構降杠桿的動機，并導致風險較大的低評級信用產(chǎn)品拋壓加重。
中債提供的數(shù)據(jù)顯示，截至4月18日收盤，銀行間債券市場賣盤明顯增多，利率產(chǎn)品和信用產(chǎn)品收益率大幅上行。其中，信用產(chǎn)品整體上行態(tài)勢迅猛。
“本周三，國內(nèi)債市在海外市場情緒恢復平穩(wěn)后馬上進入全面回調(diào)，連日來國內(nèi)債券投資機構的監(jiān)管升級行動，也使得信用債投資機構更趨謹慎。目前，銀行間中長久期的中票企業(yè)債拋壓加重，收益率明顯上行，包括之前一直表現(xiàn)強勢的高等級AAA中票。”一位商行交易員告訴記者，“交易所的公司債和城投債幾乎全面調(diào)整，城投收益率普遍上行1BP-6BP。相較之下，短融交投相對活躍，短久期的防御品種是市場熱點。”
據(jù)記者了解，本次高層徹查銀行間市場違規(guī)交易的風暴才剛剛開始，而這已讓機構成為驚弓之鳥。
新華社記者 楊溢仁
