美五大頂級理財高手指點09年投資迷津

2009-05-04 13:17     來源:新華網綜合     編輯:胡珊珊
  據上海證券報報道,巴倫周刊近期評定的美國最優秀的100強顧問,正在重新思考有關分散投資的問題,并且正在尋找更加明智的方法來管理他們的資產。

  巴倫周刊此次的評選是從特定的公司推薦的800個候選人中挑選,從掌管的資產規模,運營的資產投資報酬,常規的業績記錄和包括無形的指標團隊能力來考核。

  巴倫周刊挑選了100強中五個具體的例子,他們的構成接近多元化,而且是當下的風云人物。

  多元化投資

  Merrill Lynch 公司 Patrick Dwyer 掌管資產:21億美元

  Merrill Lynch 公司的Dwyer,這位40歲的顧問總是遵循同樣的方式來管理運營他的客戶的投資。“你不能在當你擁有一種資產的時候,就宣稱你自己已經是在多元化投資。”他總結道,“這僅僅才剛開始,真正的多元化投資來自于資產管理水平。”

  Dwyer說,甚至只要適度分散的投資于單一種類的公司,也可以達到良好的資產報酬。與其把資產的30%,交由四到五個投資經理投資于股市中的同一家公司,還不如把同樣的資產投資于五家不同的公司。

  “在大多數情況下,投資經理們的思考方式有共同性,而且他們的投資方法也大同小異”,Dwyer說,“這削弱了整體資產的分散投資的水平。”

  對于Dwyer來說,深入研究每一類別資產領域內的那些投資經理,是使資產真正得到有效分散投資的重要方法。他后來選擇了John Paulson,這位年輕的對沖基金經理在之前的短期金融證券市場上大獲成功,這使得John成為華爾街投資明星。“金子是會閃光的”, Dwyer解釋說,他打算投資于John發起的一種新的基金,這種基金投資于即將復蘇的銀行股市場,而對于以前存在的基金,Dwyer則沒有太多的興趣。     

  投資轉向非美國市場

  Wachovia Securities(瓦喬亞證券)Joe Montgomery 管理的資產:137億美元

  現年57歲的Montgomery,從來沒有懷疑過自己的投資能力,因為他一直使得客戶得到長久的高回報。Montgomery說:“職業高爾夫聯盟允許選手在高爾夫比賽中,攜帶多達十四種的高爾夫球棍,就像現在的投資者,只要他們愿意,他們幾乎可以擁有任何一種的資產投資品。就像一個高爾夫選手,會對一家可以幫助他贏得比賽的俱樂部感興趣,投資者不會錯過任何可以使得他資產獲得良好增值的投資產品。只要一種投資品獲得豐厚的報酬,它就會得到投資者的追捧。”

  Montgomery說,在今年如果誰轉向投資非美國市場,則其損失就會相對較少:當道指在今年下跌了8.5%,而全球MSCI指數則只下跌了6.3%,至少,以美元來計算是這樣的。

  Montgomery自1975年開始就開始投資生涯,他發現一些投資者傾向于喜歡投資于那些他們之前會比的投資品,比如商品期貨。Montgomery把這些投資者的投資偏好比喻成一鍋湯,“他們喜歡在湯里放些胡椒粉,但是沒有人愿意品味只有胡椒粉的湯,放胡椒粉的目的是調劑其他湯里的東西使味道變得更好而已。”

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