杜小月的投資啟示

　　啟示一

　　預防黑天鵝

　　理財師認為，杜小月投資失敗的一個重要原因是，對投資領域所涉及的系統性風險預估不足。

　　郭奇說，無論是杜小月，還是那位“最好”的操盤手都無法改變連月大雨使全部茶葉霉變、腐壞的事實。這其實是對茶葉投資活動中存在的系統性風險的忽視，以至于終受其害。

　　回到今天，還看2007-2008年投資境外股市，掛鉤商品類與匯率類等QDII產品的客戶及銀行、私募基金等，多數沒有考慮到投資市場的系統性風險。認為那些只是紙上空談的理論可能。但事實上，百年一遇的金融風暴就將很多投資人的財富無情地吸走，不少在境內開設網點有百年歷史的外資銀行和國內大部分銀行都曾經因此而被曝出負面新聞，投資者購買的理財產品也因此出現負收益甚至清盤的尷尬結果。

　　☆理財師建議：自檢抗風險能力

　　面對古往今來都存在的投資風險，普通百姓如何規避與防范呢？理財師郭奇提出了自己的建議。

　　投資者可以先到銀行等專業機構，評估自己的投資風險承受能力再布局投資。郭奇表示，國內所有經營個人金融業務的銀行都可以隨時為客戶提供免費的投資風險承受能力進行測試與評估服務。以其所在的交通銀行為例，可以為客戶提供專職客戶經理、理財經理訪問、咨詢、客戶問卷調查，網銀問卷測評等多種渠道。

　　通過風險承受能力評估，投資者可以得到合適的投資工具建議和可承受風險承諾指數。投資者可按各種理財產品明示的風險指數值，選擇適合自己投資的產品。

　　另外，成熟的投資者應當學會使用風險保障工具。郭奇建議，由于現實經濟生活中，隨著投資標的物范圍的飛速擴大，很多不可預知的風險隨時都可能給投資者帶來意想不到的災難性結果，尋求適當的擔保或采取風險對沖措施及購買相應保險都可以幫助投資者規避或減小可能產生的巨大損失，把可能產生的風險通過保障類工具對沖掉。

　　“一般的投資者當然用不到遠期合約、利率互換和信用違約掉期這樣復雜的金融工具，但在購買普通理財產品時，至少也應該搞清楚有沒有信用擔保。”郭奇說。