投資壓力增大 萬能險短期因利率下降而“遇冷”。

　　今年以來,曾經(jīng)風(fēng)光無限的萬能險產(chǎn)品在壽險市場上漸受冷遇,結(jié)算利率逐步下滑,數(shù)款產(chǎn)品甚至停售。萬能險緣何“遇冷”?

　　據(jù)新華社電 近來,市場傳出數(shù)款萬能險產(chǎn)品停售的消息。保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示,截至今年一季度末,萬能險業(yè)務(wù)同比下降25%。

　　從萬能險的產(chǎn)品屬性來看,加息預(yù)期的增強應(yīng)該對其結(jié)算利率產(chǎn)生正面影響,然而近期萬能險結(jié)算利率平均水平已下滑到目前的4%左右。業(yè)內(nèi)人士認為,這與保險資金今年投資壓力增大有關(guān)。在固定收益類投資難以提供豐厚利差、股市投資收益前景并不明朗的情況下,保險公司不愿以過高的資金成本為代價換取業(yè)務(wù)規(guī)模的大幅提升。

　　自2008年保監(jiān)會力推行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整以來,壽險業(yè)更加注重發(fā)展長期型和保障型業(yè)務(wù),保險公司的投連險和萬能險業(yè)務(wù)普遍有所收縮,轉(zhuǎn)向傳統(tǒng)保障型產(chǎn)品和分紅險。

　　還有一個重要原因是新會計準(zhǔn)則的施行。根據(jù)財政部去年年底印發(fā)的《保險合同相關(guān)會計處理規(guī)定》,投連險和萬能險的合同將被拆分,投資部分的保費不計入“保費收入”而計入“保費存款”。這意味著萬能險的保費絕大部分將不被確認為“保費收入”,統(tǒng)計方式的改變令主攻萬能險的公司市場份額隨之縮減。

　　萬能險的“遇冷”為分紅險的迅速擴張?zhí)峁┝肆紮C。保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示,今年一季度分紅險較同期增長53%,占壽險全部保費收入的75.5%,較去年年底增長了6%。目前分紅險已成為各大保險公司2010年的主打產(chǎn)品。

 

　　投資建議

　　萬能險還該不該買?

　　隨著萬能險利率持續(xù)走低,個別壽險公司以“產(chǎn)品停售”進行宣傳促銷。對此,近期保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部約談了存在上述行為的公司,要求保險公司不得以產(chǎn)品停售進行炒作,同時做好停售產(chǎn)品的后續(xù)管理工作。

　　有關(guān)專家提醒,投保者所繳納的萬能險保費并非全部計入個人賬戶用于投資增值,而是要扣除風(fēng)險保障費用和公司的經(jīng)營管理費用。因此,消費者一定要了解清楚所購買的萬能險產(chǎn)品的扣費標(biāo)準(zhǔn),以及最低保證利率或結(jié)算利率的計算基礎(chǔ)。

　　事實上,目前停售的萬能險只是市面上的少量產(chǎn)品。由于萬能險是復(fù)利計息,適用于作為中長期理財工具。業(yè)內(nèi)專家表示,如果一個家庭既有保障的需求,又有中長期的財務(wù)目標(biāo),如兒童教育金目標(biāo)、養(yǎng)老目標(biāo)等,那么萬能險就是一種很好的財務(wù)工具。

　　可見,萬能險的投資優(yōu)勢只有在中長期才能有所體現(xiàn),加之在購買前期扣費較多,因此短期退保可能會得不償失。從這個角度講,萬能險的確有些不適合的人群,如老年人群、追求短期高回報的人群等等。

　　小貼士

　　何謂萬能險?

　　萬能險的全稱是“萬能型儲蓄類壽險產(chǎn)品”,指的是可以任意支付保險費、任意調(diào)整死亡保險金給付金額的人壽保險。也就是說,在支付某個最低金額的首期保費以后,投保人可以在任何時間支付任何金額的保險費,并且任意提高或者降低死亡給付金額。而且,萬能保險保證了最低的收益率。