讓有形和無形之手共同促進(jìn)銀行理財(cái)產(chǎn)品健康、有序發(fā)展，這本身就是學(xué)習(xí)和適應(yīng)金融市場(chǎng)化的過程

　　同那些政策督導(dǎo)下誕生的金融產(chǎn)品不同，市場(chǎng)本身存在的供需不平衡，是促成銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)迅速形成壯大的內(nèi)在動(dòng)力。一方面，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)資金有切實(shí)需求，銀行受制于資本金和存貸比等限制；另一方面，投資渠道狹窄的消費(fèi)者，也亟須尋找讓資金更為保值的理財(cái)方式。在這樣的金融環(huán)境下，市場(chǎng)通過理財(cái)產(chǎn)品這一產(chǎn)物有效緩解了各方的需求。

　　到2012年末，我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品余額已超7萬億元，且整體健康、風(fēng)險(xiǎn)可控，已成為銀行中間業(yè)務(wù)收入的支柱和消費(fèi)者投資理財(cái)?shù)臒釋櫋Ｔ谥С謱?shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、改善社會(huì)融資結(jié)構(gòu)，推動(dòng)利率市場(chǎng)化進(jìn)程、分散銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和推動(dòng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型等方面，銀行理財(cái)產(chǎn)品都發(fā)揮了積極作用。然而，作為新興事物，市場(chǎng)規(guī)律的雙面之手在推動(dòng)其發(fā)展的同時(shí)，也埋下了不容小覷的危機(jī)。

　　需求帶來的誘惑，經(jīng)驗(yàn)上的不足，令部分銀行在操作理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)時(shí)存在不規(guī)范甚至違規(guī)現(xiàn)象。“資金池”運(yùn)作模式潛藏著的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)產(chǎn)品本身所存在的投向及兌付等風(fēng)險(xiǎn)等正在顯現(xiàn)。

　　理財(cái)產(chǎn)品的誕生、發(fā)展和問題的背后，都存在著市場(chǎng)化的基因。切不可因存在問題對(duì)其全盤否定，甚至粗暴地動(dòng)用行政手段加以限制，而應(yīng)尊重市場(chǎng)規(guī)律，在鼓勵(lì)發(fā)展的總基調(diào)上，對(duì)一些易發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域和環(huán)節(jié)有針對(duì)性地監(jiān)管指導(dǎo)，對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行必要的知識(shí)普及和教育。

　　讓有形和無形之手共同促進(jìn)銀行理財(cái)產(chǎn)品健康、有序發(fā)展，這本身就是學(xué)習(xí)和適應(yīng)金融市場(chǎng)化的過程。從這一維度上講，理財(cái)產(chǎn)品類似于銀行市場(chǎng)化進(jìn)程中的一塊試金石，需要共同呵護(hù)。