銀企債務傳導風險正引起監(jiān)管層高度警惕。目前，包括銀監(jiān)會在內的多個部委已對企業(yè)“三角債”風險展開了密集摸底。
銀監(jiān)會在接受《經濟參考報》記者獨家采訪時透露，銀監(jiān)會十分關注個別地區(qū)發(fā)生的企業(yè)聯(lián)保、隱性直保風險問題，尤其是在小企業(yè)方面。就當前的經濟形勢來看，銀行應避免采取停貸、上收審批權限等簡單式的風險控制措施，防止信貸投放的順周期波動引發(fā)區(qū)域性、系統(tǒng)性風險。
同時，銀監(jiān)會指出，針對可能發(fā)生的債務風險，銀行應加強對客戶經營現(xiàn)金流的分析，尤其加大對小企業(yè)信用貸款的試點力度，從根本上轉變“重擔保、輕第一還款來源”傳統(tǒng)風險管理模式，對于已經受到擔保鏈牽連的企業(yè)，要區(qū)別對待、分類施策，根據(jù)企業(yè)實際情況重新設定貸款條件。
按照銀監(jiān)會8月中旬公布的數(shù)據(jù)，整個銀行業(yè)今年上半年不良貸款余額為4564億元，已出現(xiàn)連續(xù)三個季度環(huán)比上升。就16家上市銀行的不良貸款情況來看，新增不良貸款或者逾期貸款均高度集中于長三角地區(qū)，主要是浙江、江蘇、上海等地。截至今年6月末，上市銀行逾期貸款已達到5283.54億元，比2011年年底增長31.25%，平均每家公司的逾期貸款為330.22億元，這說明企業(yè)資金周轉問題已直接影響到了銀行的資產質量。
銀監(jiān)會監(jiān)管二部負責人對《經濟參考報》記者坦言，“受國內外宏觀經濟下行壓力增大的影響和微觀經濟環(huán)境及產業(yè)結構的限制，今年個別地區(qū)經濟發(fā)展中出現(xiàn)了外部市場萎縮、企業(yè)成本上升、經濟效益下滑等多重不利因素，導致銀行企業(yè)資產質量出現(xiàn)波動，不良貸款反彈壓力增大。”
據(jù)《經濟參考報》記者了解，長三角地區(qū)企業(yè)停產現(xiàn)象集中發(fā)生在鋼鐵、船舶、光伏等領域，而制造業(yè)則在今年上半年出現(xiàn)不良貸款明顯激增，這與工信部對“三角債”第一輪摸底中的“制造業(yè)、鋼鐵、電力、有色等行業(yè)應收賬款增加”的局面形成呼應。
上市銀行半年業(yè)績報告顯示，平安銀行制造業(yè)新增不良貸款占所有新增不良貸款的比例達44.8%，制造業(yè)不良貸款率從年初的0.78%跳升至1.5%；興業(yè)銀行上半年制造業(yè)新增不良貸款達到3 .9億元，占所有新增不良貸款的比例高達78%。總體來看，大多數(shù)股份制商業(yè)銀行都困擾于制造業(yè)不良貸款增長。
瑞銀證券分析師勵雅敏分析表示，“過去中國每年制造業(yè)的增長幅度都不低于25%，增速非常快，但現(xiàn)在隨著出口迅速下降，制造業(yè)正在萎縮，已經步入去產能化的過程，也就無法償還銀行貸款。因此，今年銀行信貸質量問題將主要集中在中小企業(yè)群體，包括制造業(yè)的中小企業(yè)和房地產開發(fā)的中小企業(yè)等。”
今年前五個月，浙江省的新增不良貸款就比去年末增加了181億元。浙江省經信委在年中的調查結果中指出，在市場需求萎縮的條件下，浙江省一些行業(yè)的產能過剩問題突出，導致產品價格下降、庫存壓力上升，企業(yè)效益下滑，虧損額繼續(xù)增加。
浙江省經信委警示稱，“一些地區(qū)部分企業(yè)因經營困難加劇，可能引發(fā)資金鏈斷裂，并帶來互保圈的潛在金融風險，需引起高度重視，及時加以防范和化解。”
對于小企業(yè)，不少銀行業(yè)放貸開始慎之又慎。業(yè)內分析人士認為，由于關聯(lián)企業(yè)互保、隱性擔保普遍存在于中小企業(yè)當中，銀行一方面對這類企業(yè)具有較高的議價能力，另一方面又因擔心其資金風險而謹慎放貸。因此，整個信貸市場需求依然深陷大企業(yè)貸款需求不足，小企業(yè)貸款困難的局面。
“目前銀行信貸依然傾向于符合國家產業(yè)發(fā)展和政策的項目，比如8月份的新增貸款中就有相當一部分投放到了政府投資基建項目。”一位國有大行信貸部人士對《經濟參考報》記者表示，“而對于小企業(yè)貸款，尤其是江浙地區(qū)的，則比較慎重。”
“從今年6月末數(shù)據(jù)來看，小微企業(yè)貸款行業(yè)投向符合監(jiān)管政策導向，貸款余額前五位的行業(yè)是制造業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)，租賃和商務服務業(yè)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)；與年初相比，小微企業(yè)貸款增量排前三位的是制造業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)。”銀監(jiān)會對《經濟參考報》記者透露。
“不可否認，小企業(yè)貸款風險高于企業(yè)貸款平均水平，截至今年6月末，小微企業(yè)不良貸款余額2679億元，不良貸款率2.4%。但是，銀監(jiān)會鼓勵商業(yè)銀行重點支持符合國家產業(yè)和環(huán)保政策、有利于擴大就業(yè)、有償還意愿和償還能力、具有商業(yè)可持續(xù)性的小微企業(yè)融資需求。”
此外，今年上半年，銀行業(yè)關注類貸款余額已上升至1 .46萬億元。關注類貸款常被視為不良貸款的前瞻性指標，部分銀行關注類貸款增長較多表明不良貸款下半年反彈壓力加大。
按照銀監(jiān)會的統(tǒng)計口徑，商業(yè)銀行的撥備覆蓋率從去年年底的276%上升到今年年中的290%，達到歷史新高，但也有研究機構指出，2012年上半年16家銀行中有5家存在一定撥備缺口，特別是平安銀行和光大銀行缺口偏大。
“前期銀行遠未充分確認的逾期貸款，將成為下一階段不良貸款持續(xù)反彈的壓力，而這一壓力會迫使商業(yè)銀行采取更為謹慎的信貸政策。”廣發(fā)證券分析師沐華認為。
對于銀企債務風險上升的隱憂，銀監(jiān)會對《經濟參考報》記者表示，目前，各銀監(jiān)局都相繼出臺了細化措施，尤其是針對小企業(yè)貸款，如深圳、大連等銀監(jiān)局允許轄內銀行將小微企業(yè)不良貸款容忍度放寬至5%；浙江、廣西等銀監(jiān)局對轄內不同類型的銀行分別確定不良貸款容忍度；四川銀監(jiān)局允許轄內銀行對專營機構和專營支行的小微企業(yè)不良貸款率實行單獨考核。
“面對信貸質量下行壓力，商業(yè)銀行應創(chuàng)新信貸產品和擔保方式，在小企業(yè)貸款方面，需要根據(jù)小企業(yè)的經營特點，重點在知識產權質押、訂單質押、應收賬款質押、林權抵押等各類權利質押上取得新突破。”銀監(jiān)會指出。
