《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》提出“加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化”，近期央行也多次強(qiáng)調(diào)正在積極推進(jìn)相關(guān)配套政策的出臺(tái)，市場(chǎng)期待已久的這場(chǎng)改革大戲即將上演重頭一幕。

　　利率市場(chǎng)化的推進(jìn)無(wú)疑將對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響：企業(yè)融資渠道有望多元化，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式、競(jìng)爭(zhēng)格局也將發(fā)生變化。競(jìng)爭(zhēng)是確保金融體系充滿活力、健康有效的重要元素，更是充分發(fā)揮市場(chǎng)在金融資源配置過(guò)程中起決定性作用的關(guān)鍵所在。

　　利率市場(chǎng)化對(duì)于金融業(yè)的壓力是同等的。但由于大銀行抗風(fēng)險(xiǎn)和抗成本壓力的能力更強(qiáng)，對(duì)于村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)商行等中小銀行來(lái)說(shuō)，利率市場(chǎng)化帶來(lái)的生存考驗(yàn)將更為嚴(yán)峻。利率的靈活性，競(jìng)爭(zhēng)格局由原來(lái)的非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變?yōu)閮r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，定價(jià)能力成為中小銀行提升競(jìng)爭(zhēng)力的重要因素。

　　利率市場(chǎng)化之后，伴隨著利差的逐漸縮小，中小銀行長(zhǎng)期依賴的高利差的盈利模式將有所改變，面臨的改革和轉(zhuǎn)變收入結(jié)構(gòu)的壓力十分緊迫。在利率市場(chǎng)化中，中小銀行也應(yīng)發(fā)揮區(qū)域信息成本、交易成本和監(jiān)督成本的優(yōu)勢(shì)，明晰和細(xì)化市場(chǎng)，通過(guò)綜合經(jīng)營(yíng)、加快創(chuàng)新等手段增加非利息收入，積極有針對(duì)性地開(kāi)發(fā)高凈值客戶，實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)。

　　利率市場(chǎng)化絕非簡(jiǎn)單地放開(kāi)存貸款價(jià)格，更為重要的是培育利率的市場(chǎng)形成機(jī)制。目前存款利率邁開(kāi)市場(chǎng)化腳步，只是銀行面臨考驗(yàn)的一個(gè)方面，同時(shí)銀行還要面對(duì)貸款、運(yùn)用資金能力等多方面的競(jìng)爭(zhēng)，最后考驗(yàn)的是銀行綜合存貸管理能力和競(jìng)爭(zhēng)能力。隨著市場(chǎng)化程度的不斷加深，各家銀行的能力差別也會(huì)越來(lái)越大。面對(duì)這種趨勢(shì)，中小銀行不能再等待徘徊了。（馬仁海）