“去年還是企業(yè)跟在銀行屁股后面要借款，今年，銀行卻追著企業(yè)放貸，借款難變成了放貸難，這就是三十年河?xùn)|三十年河西啊。”中國(guó)工商銀行上海分行信貸負(fù)責(zé)人朱先生這樣無(wú)奈地告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，“今年一季度以來(lái)，銀行信貸增長(zhǎng)一直處于忽高忽低的情況，經(jīng)過(guò)6月新增貸款快速增長(zhǎng)之后，7月份又掉下來(lái)了，這很不正常。”
8月10日，中國(guó)人民銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，7月人民幣貸款新增僅僅只有5401億元，較6月份少增3797億元，這一數(shù)據(jù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期。
追著貸，不要；追著借，不給
通常意義上，銀行有效貸款需求并不是單純指市場(chǎng)上的貸款需求，而是指符合銀行信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的、增長(zhǎng)動(dòng)力較好的有效的貸款需求。簡(jiǎn)言之“有市場(chǎng)、有效益、不挪用”，能夠“放得出、收得回”的那部分貸款需求，此部分貸款放貸風(fēng)險(xiǎn)低不容易產(chǎn)生呆賬壞賬等不良資產(chǎn)。
“很多銀行現(xiàn)在都面臨一個(gè)困境，那就是有效貸款需求不足的問(wèn)題，好的企業(yè)不需要銀行貸款，而資質(zhì)不好的企業(yè)雖然有強(qiáng)烈貸款需求，但銀行卻是不敢輕易放貸的，如果出現(xiàn)大量不良貸款這就麻煩了，這就造成了目前信貸市場(chǎng)十分尷尬的局面。”交通銀行發(fā)展研究部副總經(jīng)理桂澤發(fā)這樣告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》。
孫先生是浙江寧波一家汽車(chē)配件加工公司老總，主要業(yè)務(wù)是向上汽集團(tuán)提供配件材料，現(xiàn)在他已經(jīng)歇業(yè)，不愿意再做生意了。他告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：“去年汽車(chē)還沒(méi)有今年這么差的時(shí)候，托關(guān)系希望能夠找銀行貸些款，銀行當(dāng)時(shí)不樂(lè)意放貸，我就把公司給停掉了，該還的債也還掉了。身邊有這樣想法的企業(yè)家很多。”
中小企業(yè)不愿干了，銀行貸款也就無(wú)了著落。很多銀行不得不去找大型企業(yè)尋求放貸支持，希望大型企業(yè)能夠幫助他們完成放貸任務(wù)。
“大型企業(yè)融資的方式很多，可以股權(quán)融資，也可以企業(yè)發(fā)債融資，甚至通過(guò)私募融資等等方式。”桂澤發(fā)告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，“最近我們調(diào)研發(fā)現(xiàn)，很多大型企業(yè)自己完善了投融資部門(mén)，貸款需求和意愿并不強(qiáng)，而銀行在和他們談貸款時(shí)開(kāi)出的貸款利率水平處于弱勢(shì)地位，這也使得銀行不得不考慮向中小企業(yè)放貸。”
產(chǎn)能過(guò)剩，企業(yè)無(wú)意長(zhǎng)期貸款
今年7月，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的2012年第二季度企業(yè)家信心指數(shù)為121.2，比上季度回落1.8點(diǎn)。央行公布的宏觀信貸數(shù)據(jù)顯示，近幾個(gè)季度以來(lái)，新增貸款多屬短期貸款和票據(jù)融資，而中長(zhǎng)期貸款的比重不斷下降。
“這幾年，存貸款期限錯(cuò)配的問(wèn)題凸顯，也就是說(shuō)存款都偏向中長(zhǎng)期，而貸款需求偏向于中短期。這一現(xiàn)象說(shuō)明，銀行有效信貸需求不足，企業(yè)家缺乏進(jìn)行長(zhǎng)期貸款的信心。”上海浦東發(fā)展銀行信貸部門(mén)汪小姐這樣告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》。
在德意志銀行大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬駿看來(lái)，中長(zhǎng)期貸款有效需求不足可能成為今年經(jīng)濟(jì)減速的主要原因之一。7月非金融企業(yè)及其他部門(mén)貸款增加3558億元，其中短期貸款增加954億元，中長(zhǎng)期貸款增加920億元，票據(jù)融資增加1526億元。
桂澤發(fā)告訴記者，大量企業(yè)存在較高負(fù)債率的問(wèn)題，有長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展眼光的企業(yè)會(huì)選擇在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)進(jìn)行資金的杠桿化調(diào)整。有些企業(yè)開(kāi)始著手調(diào)整資金結(jié)構(gòu)，穩(wěn)步下調(diào)負(fù)債比例，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。
在采訪中，不少企業(yè)家告訴記者，缺乏能夠盈利的項(xiàng)目機(jī)會(huì)，是他們不愿意進(jìn)行長(zhǎng)期貸款的重要原因，無(wú)論是鋼鐵、煤炭的傳統(tǒng)行業(yè)，還是光伏、LED甚至是文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)，都已經(jīng)充分暴露出產(chǎn)能過(guò)剩的局面，這是他們不愿意進(jìn)行中長(zhǎng)期投資的根本原因。
