與往年一樣，信貸結構調整依然在五大行年報中占據重要位置。從年報內容來看，2012年，在信貸規(guī)模、資產質量和防范風險等多重條件約束下，五大行通過對信貸結構的優(yōu)化進一步支持國家產業(yè)結構調整，而在信貸投向上也繼續(xù)保持“有扶有控”的信貸投放思路，并因此獲益。對此，農行行長張云就表示，正是受益于信貸結構優(yōu)化，該行風險加權資產增速明顯回落，邊際資本消耗比上年下降31%。

　　然而房地產開發(fā)貸款繼續(xù)增加，小微企業(yè)貸款難依然難解，光伏、鋼貿等過剩行業(yè)信貸風險凸顯等諸多問題的存在卻在提醒：信貸結構調整依然任重道遠。

　　壓縮：房地產、政府平臺、“兩高一剩”行業(yè)繼續(xù)受控

　　2012年，備受關注的重點風險領域貸款繼續(xù)得到了較好控制。五大行年報顯示，地方政府融資平臺類、房地產類不良貸款有所下降，“兩高一剩”貸款投放壓縮。高風險領域的風險可控與銀行機構對信貸結構的有效、合理調整有密切關系。

　　2012年，五大行房地產類貸款全面收緊，貸款規(guī)模有所下降。截至2012年末，工行房地產開發(fā)貸款余額較2011年末減少了264億元；農行減少372.63億元；建行減少33.9億元；交行、中行的房地產開發(fā)貸款比例同比也有不同程度的下降。

　　與此同時，地方政府融資平臺貸款維持“下降”主旋律。數據顯示，截至2012年末，工行地方政府融資平臺貸款余額較2011年年末減少465億元，不良貸款率較2011年年末下降了0.34個百分點至0.39%；建行監(jiān)管類平臺貸款余額較上年減少182.95億元。農行、中行亦有效控制了地方政府融資平臺。

　　如果說，2012年銀行信貸資產質量的問題主要是發(fā)生在個別區(qū)域的話，那么，2013年應當特別關注產能過剩行業(yè)。今年年初金融監(jiān)管部門要求大型銀行嚴密關注信用風險變化趨勢，尤其是工程機械等與經濟周期變化密切相關的行業(yè)，以及鋼鐵、有色金屬、水泥、煤化工、船舶制造、風電設備、光伏等產能過剩行業(yè)。

　　這一點在五大行的年報中也作出了前瞻性的安排。建行表示，2013年將嚴控鋼鐵、水泥、煤化工、平板玻璃、風電設備、多晶硅、造船等“6+1”產能過剩行業(yè)。中行則表示要特別關注光伏、造船、航運等行業(yè)的風險。

　　不過，考慮到五大行在上述重點風險領域貸款余額依然較大的現實，業(yè)內專家表示，銀行業(yè)金融機構仍需嚴格把關，強化問責，加快退出步伐。

　　不變：個人、小微依舊是信貸投放重點

　　小微企業(yè)貸款投放力度顯著加大。從年報來看，工、農、中、建四大行的小微貸款投放量在去年突破4萬億元大關，貸款余額分別為18400.76億元、5998億元、8225.2億元、7454.53億元；貸款增速分別為8.9%、25.3%、10.44%、17.97%。

　　此外，交行中小微企業(yè)貸款余額達10932.33億元，較年初增長18.5%，增量占全部貸款增量的44.26%。

　　中行年報顯示，去年年末該行的“信貸工廠”模式下對小企業(yè)的貸款余額2434億元，比上年末增長36.67%，比中行境內人民幣公司貸款平均增速高出31.28個百分點。對此，李禮輝稱，中行的經營目標之一就是要建立一個大中小微型企業(yè)更加均衡的客戶結構，把更多的信貸資源配置到中小微型企業(yè)。

　　應該說，五大行2012年對小微企業(yè)的支持力度大大加強，且不斷創(chuàng)新信貸模式，力求更好、更方便快捷為小微企業(yè)服務。

　　在各行信貸結構調整中，個人信貸增長較快成為一個亮點。從個人貸款在貸款總額占比看，2012年末，工、農、中(境內)、建、交五大行分別為26%、26.5%、31.90%、26.86%、20.41%，均較上年末有所增高，其中前四家大行分別提高0.1、1.1、1.90和1.03個百分點；交行這一占比較年初提高0.53個百分點。

　　上述數據顯示，在國家促消費政策陸續(xù)出臺的大背景下，五大行都加大了在消費信貸領域的開拓和創(chuàng)新力度。

　　上升：戰(zhàn)略新興產業(yè)比重提高制造業(yè)風險不容忽視

　　從年報數據看，2012年戰(zhàn)略新興產業(yè)成為五大行支持重點。此前，中國銀行業(yè)協會發(fā)布一項調查顯示，2012年銀行重點支持行業(yè)中，戰(zhàn)略新興產業(yè)以72%的比例居首位。同時，根據去年前三季度的數據，國家開發(fā)銀行和工、農、中、建、交5個大型商業(yè)銀行新增新興產業(yè)貸款1317億元。截至去年9月末，6家銀行的新興產業(yè)貸款余額達9385億元。

　　值得關注的是，在五大行信貸結構中，制造業(yè)貸款增幅和余額占比均較高。年報顯示，工、農、中、建、交等五大行的制造業(yè)新增貸款余額分別是2708.53億元、1459.69億元、1034.67億元、1731.69億元和7221.2億元；貸款增速分別為24.2%、12%、7%、15.17%、14%。而受宏觀經濟環(huán)境和部分區(qū)域因素影響，五大行不良貸款率普遍上升的行業(yè)主要集中于制造業(yè)，表明各行信貸結構調整依然艱巨。

　　年報顯示，五大行2012年加大了信貸投向結構的調整，其中工行新增貸款主要集中在制造業(yè)中的裝備制造業(yè)；數據顯示，截至2012年末，工行對國內先進裝備制造業(yè)的貸款余額達3303億元。農行則主要優(yōu)先支持如高端裝備制造業(yè)等技術成熟、內需導向的戰(zhàn)略性新興產業(yè)。此外，記者注意到，在交行對制造業(yè)劃分的石油化工、電子、鋼鐵等六大子項中，除“機械”、“其他制造業(yè)”兩個子項貸款余額占比上升外，紡織、服裝、電子等傳統制造業(yè)行業(yè)余額占比下降。

　　此外，低碳、節(jié)能環(huán)保領域也得到銀行機構的青睞。去年，工行綠色經濟領域貸款余額達5934億元；而交行在風電、水電等清潔能源信貸余額為347億元，在全部電力行業(yè)授信余額中占比34.4%，較上年提升5.5個百分點。

　　五大行表示，未來城鎮(zhèn)化發(fā)展將為商業(yè)銀行帶來新的業(yè)務增長點，應當牢牢抓住機遇，加快信貸結構調整，在支持城鎮(zhèn)化建設的過程中，促進商業(yè)銀行加快轉型。